Мосбиржа зарегистрировала облигации М.Видео объемом от 5 млрд рублей

"Московская биржа" зарегистрировала облигации ПАО "М.Видео" (эмитентом облигаций выступает дочерняя компания - ООО "МВ Финанс") серии 001Р-01 объемом не менее 5 млрд рублей и включила их во второй уровень котировального списка, говорится в сообщении биржи.

Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-01-00590-R-001P.

Как сообщалось, сбор заявок на выпуск пройдет во второй половине апреля.

Срок обращения бумаг составит 2-3 года.

Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере премии 175-200 б.п. к ОФЗ сопоставимой дюрации.

Организаторами выступят Альфа-банк, "ВТБ Капитал", Газпромбанк (MOEX: GZPR), Московский кредитный банк (MOEX: CBOM), Россельхозбанк, Sber CIB и Совкомбанк.

Поручитель по выпуску - ООО "МВМ", основная операционная компания группы "М.Видео-Эльдорадо".

Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом до 50 млрд рублей, зарегистрированной "Московской биржей" в конце марта. В рамках 10-летней программы облигации могут размещаться на срок до 5 лет.

Ранее сообщалось, что АКРА присвоило ПАО "М.Видео" и ООО "МВМ" рейтинг "A+(RU)" со "стабильным" прогнозом.

Как отмечало агентство, кредитный рейтинг компании обусловлен сильной рыночной позицией, высокой оценкой бизнес-профиля, которая, в свою очередь, определяется существенной долей онлайн-продаж и тем, что сеть группы "М.Видео - Эльдорадо" сформирована из магазинов разных форматов и является частью логистической инфраструктуры для интернет-заказов, а также высокой узнаваемостью брендов "М.Видео" и "Эльдорадо". Кроме того, АКРА отмечает очень высокий уровень корпоративного управления группы, по мнению агентства, она реализует последовательную и успешную стратегию развития на продолжительном отрезке времени и имеет хорошо выстроенные практики корпоративного управления.

Сдерживающее влияние на кредитный рейтинг, по мнению аналитиков АКРА, оказывают в первую очередь средние уровни долговой нагрузки и покрытия долга, а также слабые показатели свободного денежного потока (FCF), которые учитывают как инвестиции группы в дальнейшее развитие, так и дивидендные выплаты. При этом АКРА отмечает, что сильный операционный денежный поток (CFO) группы позволяет осуществлять капитальные затраты и выплаты дивидендов без увеличения долговой нагрузки.

В настоящее время в обращении нет облигаций компании. Однако в 2006 году ООО "М.Видео Финанс" выходило на долговой рынок с выпуском 3-летних облигаций объемом 2 млрд рублей, выпуск был погашен в 2009 году.

Группа "М.Видео-Эльдорадо" - один из крупнейших ритейлеров на рынке бытовой техники и электроники в РФ. Компания была создана на базе ПАО "М.Видео" в апреле 2018 года, после того как "М.Видео" купила "Эльдорадо" у группы "Сафмар" (MOEX: SFIN). Акции ПАО "М.Видео" обращаются на "Московской бирже".

"Сафмар" Михаила Гуцериева - контролирующий акционер "М.Видео-Эльдорадо" (73,5% акций). 15% акций принадлежат структуре немецкой Ceconomy (владелец сети Media Markt, российские магазины которой в 2018 году были приобретены группой "М.Видео-Эльдорадо"). Free float составляет 10,4%.

Источник