Крайне негативная макростатистика отправила западные рынки в пикирование

Наиболее громким событием сегодняшнего дня было заседание ЕЦБ по процентным ставкам. И если иллюзий, что их могут пересмотреть, никто не питал, то вот последующие словесные интервенции на счет дополнительных стимулов европейской экономики эксперты ожидали с интересом. Ставка действительно была оставлена на нулевом уровне. При этом ставка маржевого кредитования сохранилась на отметке 0,25%, а ставка по депозитным средствам осталась отрицательной в размере -0,50%. К поведению мировых фондовых площадок мы вернемся чуть ниже, а пока быстро пробежимся по наиболее интересной макроэкономической статистике, публиковавшейся сегодня.

Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI) от Caixin снизился с 50,1 до 49,4, хотя ждали роста до 50,3. Индекс производственной активности в Поднебесной рухнул с 47,5 до 31,3. Объем розничных продаж в Германии месяц к месяцу обвалился с 0.8% до -5,6%, при прогнозах специалистов в -7,3%. Год к году показатель упал с 6,5% до -2,8%, при том, что эксперты предрекали снижение до 1,5%. Количество безработных в Германии взлетело с одной тысячи до 373 тысяч, при том, что аналитики прогнозировали рост всего до 76 тысяч. Уровень безработицы при этом вырос с 5,0% до 5,8% (ждали 5,2%). Индекс потребительских цен во Франции год к году упал с 0,7% до 0,4%, а месяц к месяцу остался неизменным на уровне 0,1%. В Евросоюзе инфляция снизилась с 0,7% до 0,4% год в году при прогнозах падения до 0,1%. Месяц к месяцу ИПЦ ЕС просел с 0,5% до 0,3%. Уровень безработицы при этом поднялся с 7,3% до 7,4%, при ожиданиях роста до 7,7%. А ВВП спикировал с 0,1% до -3,88% (предрекали снижение до -3,2%).

Общее число лиц, получающих пособия по безработице в США выросло с 15,818 млн до 17,992 млн, что оказалось лучше прогнозов в 19,238 млн. Число первичных заявок по безработице понизилось с 4,442 млн до 3,839 млн. Ждали 3,500 млн. Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго упал с 47,8 до 35,4 против ожиданий в 38,0. наиболее же интересными и крайне ожидаемыми цифрами по Америке были данные по доходам и расходам физических лиц. Доходы упали с 0,6% до -2,0%, хотя эксперты предрекали снижение до -1,5%. Расходы и вовсе обвалились с 0,2% до -7,5%, при том, что аналитики прогнозировали -5,0%. Это самое сильное месячное падение с 1959-го года.

Было множество квартальных отчетов по обе стороны океана, заострять внимание на которых не будем за неимением места и времени. Отметим лишь, что цифры были весьма пестрыми, и в целом лучше остальных выглядели, конечно, представители IT-индустрии и онлайн-продаж, такие, как Microsoft, Facebook, EBay и иже с ними. Ну и, конечно, хронически "непотопляемая" Tesla. Большинство остальных отчиталось плохо.

Неудивительно, что на фоне столь грустной макростатистики, да еще и перед выходными, западные рынки выглядели откровенно слабо – инвесторы предпочли фиксировать прибыль и сокращать позиции. Лишь фондовые площадки азиатско-тихоокеанского региона, закончившие торговать до выхода основной массы негативной статистики, смотрелись заметно лучше:

* - по состоянию на 19:00 мск.

Стоимость энергоносителей, поднимавшаяся после выхода отчетности Минэнерго США о недельном изменении запасов сырой нефти, к вечеру четверга развернулась в умеренное снижение. Да, существенное сокращение запасов с угрожающих 15-ти миллионов барр. до вполне приемлемых 9-ти вызвало у инвесторов вчера прилив оптимизма. Сегодня же, судя по всему, пришло понимание, что неделя – слишком маленький срок, чтобы говорить о каких-то радикальных переменах, и глобальные проблемы снижения спроса на углеводороды пока никуда не делись. Равно как и нерешенная пока задача с переизбытком и хранением углеводородов.

Банк России отчитался, что продал 28-го апреля на внутреннем рынке валюты на 20.4 млрд рублей - сумма, весьма характерная для последних дней. Российский рубль, лишившийся сейчас поддержки со стороны налогового периода, а потом и растущей нефти, уже с полудня стал стремительно терять в цене. А ведь еще утром его перспективы выглядели весьма обнадёживающе. В итоге практически все былые достижения были утеряны буквально за несколько часов.

В итоге по состоянию на 20:00 мск. картина выглядела следующим образом:

Весомой макроэкономической статистики в России сегодня не публиковалось, а вот заголовки, относящиеся к публикуемой корпорациями операционной и финансовой отчетности, напоминали скорей сводки с поля боя: Прибыль НЛМК в 1 квартале снизилась на 24%. Прибыль группы "Сбербанк" в 1 квартале упала на 46,8%. Компания "Детский мир" получила в 1 квартале убыток в размере 255 млн рублей. Чистая прибыль "ФСК ЕЭС" за 1 квартал по РСБУ снизилась на 2%. Чистая прибыль "Татнефти" за 1 квартал по РСБУ упала в 2,5 раза. Прибыль "Сургутнефтегаза" в 2019 году сократилась в восемь раз. "НорНикель" в 1 квартале снизил объем производства никеля на 7%. Впрочем, были и те, кто сумел акционеров хотя бы не огорчить: Группа "Обувь России" в 1 квартале увеличила выручку на 3,9%. Чистая прибыль "Интер РАО" по РСБУ в 1 квартале выросла почти в два раза. Прибыль "Иркутскэнерго" за 2019 год выросла на 25,8%. Evraz в 1 квартале увеличил продажи стали на 3%.

В целом же отечественные площадки оказались под давлением зарубежной статистики и поведения иностранных рынков: открывшись неплохим гэпом вверх на фоне заметно растущих индексов азиатско-тихоокеанского региона, отечественные фондовые площадки потянулись потом вслед за падающими на ужасающей макростатистике рынками западными и завершили день достаточно слабо. Впрочем, все же, лучше, чем большинство европейских площадок. При этом "долларовый" индекс РТС из-за заметного ослабления рубля просел, конечно, заметнее своего "рублевого" собрата – индекса МосБиржи. Первый потерял 1,71%, а второй лишился лишь 0,47%. Наибольший рост в течение дня сумели показать "Магнит" (+6,43%), "Полиметалл" (+2,48%), "Юнипро" (+2,15%), "Система" (1,81%) и МКБ (+1,77%). Сильней других снизились "ИнтерРАО" (-4,47%), "Детский Мир" (-3,77%), "АЛРОСА" (-2,66%), "Башнефть" (-2,24%) и "ФосАгро" (-2,17%).

Мы уходим на достаточно длительные выходные, и нам остается лишь пассивно наблюдать за происходящим в остальном мире. Если учесть, что практически все Центробанки за последние дни не только успели принять решения по процентным ставкам, но и озвучить свое отношение к мерам дополнительного стимулирования, то с этой стороны ждать каких-либо весомых новостей, вероятнее всего, пока не приходится. На этом фоне наиболее интересной остается ситуация на рынке энергоносителей – ведь с 1-го мая формально страны, пришедшие к соглашению о сокращении добычи нефти, должны приступить к фактическому снижению поставок "черного золота". А учитывая, что не все физически способны быстро "прикрутить вентиль" (а некоторые, вероятно, и вовсе не спешат это делать), весьма интересным будет наблюдать, как будут развиваться события на этом крайне важном для нашей экономики фронте.

Источник