Инфляционные опасения еще могут дать о себе знать

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пытались закрепиться в плюсе на фоне сохранения позитивных внешних факторов.

К 18.30 мск индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1%, до 4259,84 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,83%, до 1891,58 пункта.

Рубль к завершению основной сессии укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро, продолжая обновлять максимумы с июля прошлого года. Пара доллар/рубль опускалась ниже 71 руб., а пара евро/рубль пробила вниз отметку 82,50 руб.

В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+1,45%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи потребительского сектора (-1,20%).

Эмитенты. Лидеры роста: "РУСАЛ" (+3,35%), "ФосАгро" (+2,60%), "Газпром нефть" (+2,33%), "Мосбиржа" (+2,03%).

"РУСАЛ" в конце недели получал поддержку от обновления ценами на алюминий очередного максимума с 2008 года, а также прогнозов компании по высокому спросу на металл в Китае в текущем и следующих двух годах.

Лидеры снижения: "Россети" ап (-4,36%), ПИК (-3,38%), Petropavlovsk (-2,82%), гдр X5 Retail Group (-2,80%).

"Россети" в пятницу корректировались после сильного роста накануне.

Расписки X5 Retail Group находились под нисходящим давлением после публикации данных об увеличении чистых продаж в 3-м квартале на 11,6% г/г до 541,95 млрд руб., чуть ниже прогноза. Рост в онлайн-сегменте при этом достиг 157% г/г, а торговая площадь группы расширилась на 6,9% г/г. Результаты в целом соответствуют ожиданиям.

Внешний фон: позитивный.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ пытались ускорить рост и прибавляли 0,5-0,8%. Индикаторы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average расположены у краткосрочных сопротивлений в виде верхних полос Боллинджера дневных графиков (4480 и 35 150 пунктов), у которых будут проверены силы покупателей. Рынок в целом завершает неделю на оптимистичной ноте после сильных квартальных результатов крупнейших банков и, в частности, Goldman Sachs в пятницу. Статистика при этом показала рост розничных продаж США в сентябре на 0,7% м/м вопреки ожиданиям снижения на 0,2%. Индекс потребительских ожиданий Университета Мичиган в октябре, однако, неожиданно упал с 68,1 до 67,2 пункта.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,8%, следуя за покупками в США. На следующей неделе в регионе можно отметить публикацию данных по инфляции в Великобритании, Германии и еврозоне, а также предварительным индексам деловой активности за октябрь (последние могут показать замедление роста как в секторе услуг, так и промышленности).

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в плюсе и прибавляли порядка 1%, в течение сессии обновив максимум с 2018 года (85,08 долл.) и с 2014 года (82,47 долл) соответственно. Ближайшие районы значимых сопротивлений для цен расположены у 87 долл. и 86 долл. соответственно. Котировки толкают наверх ожидания сохранения повышенного спроса на нефть в том числе для генерации электроэнергии в условиях скачка цен на уголь и природный газ. Увеличение общемирового аппетита к риску также добавляет сил покупателям и может еще какое-то время поддерживать цены.

Рынок завтра. Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии пытались удержаться в плюсе. Рублевый индикатор немногим не дотянул до исторического максимума этой недели 4292 пункта, а долларовый благодаря силе рубля поднялся до очередного многолетнего пика 1893 пункта. Краткосрочно индексы сняли перекупленность и готовы возобновить восходящее движение, в то время как среднесрочная перекупленность на рынке сохраняется, предупреждая о рисках масштабной коррекции. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 4210-4310 пунктов.

Общий настрой: На мировых фондовых биржах в конце недели преобладал оптимизм. Инфляционные опасения пока что отошли на второй план, но могут вернуться на рынки в любой момент. Следующая неделя будет более спокойной на макроэкономические события, нежели уходящая, но в Европе и США при этом продолжится сезон квартальных отчетностей. Покупатели пытаются восстановить аппетит к риску и до появления новых негативных сигналов затея может вполне удаться. Золото на этой неделе не смогло закрепиться выше сопротивления 1805 долл/унц, что приостановило ралли добытчиков. Петропавловск 20 октября, однако, должен объявить об обновленной стратегии, и если в ней будут содержаться новости о дивидендах, инвестиционная привлекательность бумаги резко вырастет.

Источник