Индекс МосБиржи в среду прервал трехдневную серию падения

По итогам торгов в среду, 19 августа, индекс МосБиржи вырос на 0,19% до 3056,54 п. Объем торгов в основной секции составил 55 млрд рублей, по сравнению с 59 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 0,37% до 1316,32 п. Таким образом, индекс МосБиржи прервал трехдневную серию падения.

Шесть отраслевых индексов выросли и два упали по итогам дня. Финансовый сектор стал лидером роста (+0,96%). Нефтегазовый сектор показал наибольшее снижение (-0,33%).

Сегодня 24 из 38 акций индекса МосБиржи выросли и 14 упали в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, подорожав на 1,5%. Акции TCS Group из-за дивидендной отсечки показали максимальный рост среди компонентов индекса (+3,7%).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Котировки золота на мировом рынке сегодня упали более чем на 2%. Это оказало давление на акции золотодобытчиков.

Акции "Черкизово" выросли в цене перед публикацией в среду финансовых результатов за 2 квартал и I полугодие 2020 г. и после решения совета директоров рекомендовать дивиденды по итогам первого полугодия в размере 48,79 рубля на акцию.

Депозитарные расписки QIWI оказались под давлением после выхода отчета за 2 квартал 2020 г. и новостей по дивидендам. Общая чистая выручка во 2 квартале выросла на 23% до 6,84 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль выросла на 40% до 2,76 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 48% до 3,91 млрд руб. Компания ожидает роста скорректированной чистой прибыли в 2020 году на 35–50% г/г, роста общей чистой выручки в 2020 году на 7–15% г/г. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере $0,33 на акцию. В будущем QIWI планирует направлять на дивиденды, как и в 2020 г. не менее 50% скорректированной чистой прибыли.

Акции МТС выросли до нового максимума с 21 февраля на уровне 346,4 руб., но позже отскочили чуть ниже. Еще чуть-чуть и акции обновят февральский максимум 353,05 руб, который чуть ниже пика 2013 года 353,77 руб. Мобильный оператор в опубликованном сегодня отчете за 2 квартал сообщил о сокращении чистой прибыли, а 7,5% г/г до 11,8 млрд руб. Выручка +1,3% г/ги до 117,7 млрд руб. из-за снижения продаж в розничной сети и резкого сокращения доходов от международного роуминга. Скорректированная OIBDA +0,6% до 51,6 млрд руб., а рентабельность по OIBDA 43,8% против 44,1% во 2 квартале 2019 г. Компания не поменяла свой прогноз выручки и OIBDA в 2020 году, ожидает сохранение выручки на уровне прошлого года или рост в пределах 3% и снижение OIBDA до 2% или сохранение на уровне 2019 года. Компания также сохранила прогноз капзатрат в 2020 году на уровне 90 млрд руб. FCF компании составил 24,8 млрд руб. Чистый долг МТС - 282,5 млрд руб.

"Несмотря на падение доходов от роуминга, сильное сокращение розничных продаж и сложности в банковском секторе, финансовые результаты МТС во II квартале текущего года, по сути, сохранились на уровне I квартала. И такой расклад уже можно считать успешным. Плюс на уровне FCF заработали за полугодие аккурат на полугодовые дивиденды согласно текущей политике", - прокомментировал цифры главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку Алексей Павлов.

Акции "Мечела" были под давлением после публикации отчетности за 2 квартал 2020 г. и итогов производства и реализации продукции в первом полугодии. EBITDA упала на 33% кв/кв до 8,9 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 14% против 20% в I квартале. Выручка -4% до 64,5 млрд рублей. Операционный денежный поток от основной деятельности снизился почти вдвое до 8,3 млрд руб. Прибыль, приходящаяся на акционеров "Мечела", за отчетный период составила 47,1 млрд руб. против 36,9 млрд руб. убытка в 1 квартале. Положительный эффект на результат оказала продажа доли в Эльгинском проекте, прибыль от которой составила 45,6 млрд рублей. Во 2 квартале "Мечел" увеличил добычу угля без учета Эльги на 7% кв/кв до 4,6 млн тонн. По итогам I полугодия добыча угля "Мечелом" выросла на 45% г/г до 8,86 млн тонн. Продажи концентрата коксующегося угля (ККУ) +14% кв/кв и +3% г/г до 1,63 млн тонн. Продажи по итогам I полугодия увеличились на 3%.

"При детальном рассмотрении ничего оптимистичного в опубликованных результатах нет. Из-за слабой конъюнктуры впервые за долгое время „Мечел“ по итогам II квартала получил убыток на операционном уровне. Положительный эффект от продажи доли в Эльге перекрыл отрицательные курсовые разницы из-за переоценки валютного долга, что привело к формированию чистой прибыли по итогам I полугодия. Однако в годовом сопоставлении результат оказался хуже прошлогоднего. За счет упомянутой сделки компании удалось существенно сократить долг и леверидж. Однако соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 6,9х на конец II квартала - это все равно очень много. Рост добычи угля за январь-июнь на 45% является исключительно следствие эффекта низкой базы: год назад у „Мечела“ был провальный с точки зрения операционных результатов угольного дивизиона I квартал", - отметил Алексей Павлов.

Акции "Яндекса" обновили исторический максимум, сформировав новый экстремум 4598 руб. Индексный провайдер MSCI в ночь на 20 августа объявит об изменении в индексе MSCI Russia 10/40. "Яндекс" может вытеснить "Норникель" из ТОП-4 компаний-компонентов индекса. "Яндекс" анонсировал сегодня запуск суперприложения "Яндекс. Go", которое объединит такси, каршеринг и доставку еды. Акции "Норникеля", соответственно, оказались в тройке аутсайдеров дня.

Американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq переписали исторические максимумы на старте торгов в среду на фоне лучших, чем ожидалось, квартальных показателей ритейлеров Target и Lowe's. Акции Target Corp подскочили на 9,5% после того, как американский ритейлер отчитался о рекордном в своей истории росте квартальных сопоставимых продаж. Акции Lowe's Companies подорожали на 1,4% после того, как компания отчиталась о превзошедших прогнозы сопоставимых продажах за второй квартал благодаря спросу на товары для дома во время пандемии коронавируса.

Акции фармкомпании Momenta Pharmaceuticals взлетели на 70% после того, как Johnson & Johnson сообщила о её приобретении примерно за $6,5 млрд.

Apple сегодня стала первой из зарегистрированных на бирже американских компаний с рыночной капитализацией свыше $2 трлн. На то, чтобы увеличить свою капитализацию с $1 до $2 трлн, Apple потребовалось 2 года. Инвесторы делают ставку на то, что технологический гигант будет оставаться бенефициаром восстановления экономики после пандемии Covid-19.

Цены на нефть были под давлением в первой половине дня, но получили позитивный импульс после публикации статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Запасы сырой нефти по состоянию на 14 августа снизились на 1,6 млн баррелей до 512,5 млн баррелей. Предварительно ожидалось снижение на 2,7 млн баррелей. При этом запасы бензина снизились значительно – на 3,3 млн баррелей, что подтверждает рост мобильности населения. Запасы дизельного и реактивного топлива подросли, подчеркивая медленное восстановление экономической активности.

Ураганная активность на побережье Атлантического и Тихого океанов оставалась высокой, что привело к перебоям в электроснабжении в Калифорнии и Техасе, а также к сельскохозяйственному ущербу в Айове.

По состоянию на 14 августа внутреннее производство нефти в США оставалось без изменений на уровне 10,7 млн баррелей в сутки.

Валютный рынок. Доллар США сегодня укрепил свои позиции против основных конкурентов из Большой десятки. Лишь новозеландская валюта прибавила в цене к американскому конкуренту. Основной причиной роста валюты США стала ее краткосрочная перекупленность. Напомним, индекс доллара падал 5 торговых дней кряду и достиг минимального значения с мая 2018 года.

Рубль в первой половине дня был под давлением по отношению к доллару, курс USDRUB поднялся до 73,57, но максимумы вторника в районе 73,70 – 73,80 проверить на прочность не смог. Во второй половине дня рубль восстанавливал потери и к вечеру перешел к росту при поддержке цен на нефть, которые не оставляют усилий закрыться выше $45,50/барр. (Brent).

Ситуация в Республике Беларусь продолжает оказывать негативное влияние на курс рубля. При этом налоговый период и снижение доходностей ОФЗ (второй день подряд после взлета в понедельник) оказывают рублю поддержку. Большинство доходностей ОФЗ снизились в среду, наиболее заметным было падение на участке 5 – 9 лет – падение доходности на 7 – 9,5 базисных пунктов.

Источник