Индекс МосБиржи уходит под 200-дневную среднюю

По итогам торгов в четверг, 15 октября, индекс МосБиржи упал на 1,36% до 2817,29 п. Объем торгов в основной секции составил 65 млрд рублей, по сравнению с 54 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 2,41% до 1132,29 п.

Все отраслевые индексы упали более чем на 1%. Лидером снижения стал нефтегазовый сектор (-1,41%). С начала октября только отраслевой индекс "Металлов и добычи" остается в плюсе (+1,45%).

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 38 подешевели и 4 прибавили в цене. Акции "Сбербанка" внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-2,2%). Акции Petropavlovsk показали максимальное снижение среди компонентов индекса (-3,6% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Вновь раскручиваются слухи вокруг истории с покупкой банка "Тинькофф". Предложение "Яндекса" купить TCS Group за $5,5 млрд не устраивает Олега Тинькова, сообщил сегодня Bloomberg. Акции подешевели на 1,1% до 1883,8 руб., акции упали на 0,73% до 4737 руб. Акции АФК "Система" снизились на 2% до 25,79 руб.

Акции "Транснефти" сегодня потеряли в цене порядка 0,5%. Сегодня основной новостью, имеющей ключевое значение для компании, стал результат утверждения правительством роста тарифов на транспортировку нефти и нефтепродуктов: с 2021 по 2030 год тарифы ежегодно будут индексироваться на уровень инфляции минус 0,1%.

Бумаги золотодобывающей компании "Петропавловск" (Petropavlovsk) продолжают снижение. Сегодня негативное влияние на динамику бумаг оказала новость о том, что компания получила уведомление о конвертации облигаций от Euroclear Bank И Vidacos Nominees, действующих от лица BNP Paribas Securities Services и Caceis Bank соответственно. Конвертация приведет к выпуску 19,3 млн новых обыкновенных акций. Petropavlovsk подал заявку на включение новых акций в официальный список торгов на Лондонской фондовой бирже. Приблизительно ожидается, что допуск будет предоставлен 16 октября. После допуска акционерный капитал увеличится на 0,5% до 3,94 млрд акций. Free-float сейчас 2,435 млрд акций или 62,08% от общего количества. Соответственно, конвертация незначительно повлияет на долю бумаг в свободном обращении.

Продолжается сезон отчетности, российские компании публикуют операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года.

Акции Группы "ПИК" днем были одними из немногих индексных эмитентов, которые держались в зеленой зоне. Напомним, вчера Владимир Путин предложил продлить срок действия госпрограммы льготной ипотеки с субсидируемой ставкой для заемщика в 6,5% до середины 2021 года. Однако к вечеру акции девелопера ушли в красную зону. За 9 месяцев 2020 г. ГК "ПИК" реализовала 1,5 млн кв.м. недвижимости (+10% г/г) на общую сумму 209 млрд руб. (+25% г/г), средневзвешенная стоимость составила 138 763 руб./кв.м. (+14% г/г). В том числе в 3 кв. 2020 г. было продано 615 тыс. кв.м. (+53% кв/кв и +29% г/г) на сумму 89 млрд руб. (+63% кв/кв и +52% г/г) при средневзвешенной цене 144 5353 руб./кв.м (+7% кв/кв и +17% г/г).

Цифры отчетности прокомментировал Енин Константин, управляющий директор отдела отраслевой экспертизы аналитического управления "Открытие Research":

"Окончание ограничений и успешность программы льготной ипотеки под 6,5% позволили ГК „ПИК“ продемонстрировать сильные операционные показатели 3 квартала 2020 г., которые смогли компенсировать просадку натуральных продаж во 2 квартале 2020 г. Программа льготной ипотеки направлена главным образом на поддержку сегмента массового жилья, доля которого преобладает в портфеле компании, и высокая вероятность продления этой меры поддержки в 2021 г. позволит сохранить высокие объемы продаж как минимум до конца 2020 г."

Ритейлер X5 Retail Group опубликовал операционку по итогам 3 квартала. В целом рост выручки Х5 в 3 квартале ускорился по сравнению с динамикой II квартала (13,2%) и оказался близок к результату I квартала (15,9%). Наибольший вклад в рост бизнеса Х5 в III квартале внес формат магазинов "у дома". Депозитарные расписки X5 Retail на Мосбирже в качестве первоначальной позитивной реакции на отчетность сформировали максимум 3052 руб., на 2 рубля превысив максимум от 23 сентября. Теперь это новый максимум на Мосбирже. В Лондоне бумаги компании в четверг подрастали до $39,22, что ниже максимума от 23 сентября ($39,86), который является максимумом с января 2018 года. Однако в соответствии с общей динамикой рынка к вечеру бумаги компании оказались под давлением продаж.

Акции "ЛУКОЙЛа" заметно подешевели в четверг, опустились ниже минимума апреля 4281 руб. Совет директоров "Лукойла" по итогам работы за 9 месяцев 2020 года рекомендовал дивиденды в размере 46 рублей на акцию. Год назад промежуточные дивиденды "Лукойла" составили 192 руб. на акцию. Было бы неправильно считать, что такая динамика является реакцией на решение по дивидендам. Сегодня цены упали на беспокойствах о перспективах спроса, оказав давление на нефтегазовый сектор. Следует отметить, что в текущей просадке по акциям "Лукойла" некоторые эксперты видят возможность. Такой вывод можно сделать на фоне того, что сейчас 12 аналитиков держат по бумаге рекомендацию "покупать", 4 - "держать", 0 - "продавать". 12-месячная консенсус-цель составляет 6472,12 руб., что подразумевает потенциал роста относительно текущей цены 51,2%.

Внешний фон. Европейские, а следом и американские акции упали в четверг на фоне новостей об ужесточении обусловленных коронавирусом ограничений в Европе. Панъевропейский индекс EuroStoxx 600 снижался более чем на 2%, три основных американских фондовых индекса теряли не менее 0,4%, а индекс Nasdaq падал на 1% к моменту закрытия регулярных торгов на Мосбирже.

Американская статистика по рынку труда вовсе не воодушевила рынки. Заявки на пособие по безработице в США неожиданно выросли до самого высокого значения с августа. За отчетную неделю до 10 октября число первичных заявок на получение пособия по безработице подали 898 тыс. американцев. Это на 50 тыс. больше, чем на предшествующей неделе и на 73 тыс. больше прогноза. Без сезонных корректировок показатель показал бы самый существенный рост с июля. Первичные заявки на пособия выросли в более чем половине штатов. Это указывает на широкую географию регионов, где наблюдаются проблемы на рынке труда.

Снижение акций Apple и Amazon тянет индекс S&P 500 в красную зону. Акции Fastly резко снизились (-30%) и оказали давление на других облачных провайдеров - компания практически шокировала Wall Street слабой выручкой в 3 квартале: при прогнозе $74,7 млн предварительная выручка по прогнозу компании будет $70-$71 млн.

При этом акции Morgan Stanley и фармацевтического гиганта Walgreens Boots Alliance выросли благодаря сильной квартальной отчетности. Чистая прибыль Morgan Stanley выросла в 3 квартале на 26% до $2,60 млрд с $2,06 млрд за аналогичный период годом ранее. Прибыль на акцию выросла до $1,66 (прогноз $1,28) с $1,27. Выручка трейдингового подразделения составила $3,09 миллиарда против $2,90 миллиарда годом ранее.

Чистая прибыль Walgreens Boots Alliance в 4 финансовом квартале снизилась на 28% г/г до $1,02 на акцию. Но это было лучше ожиданий аналитиков, прогнозировавших $0,96 на акцию. Продажи в США выросли на 3,6% до $27 млрд, а продажи за рубежом сократились на 15% до $2,3 млрд.

Нефть. Запасы сырой нефти по состоянию на 9 октября снизились на 3,8 млн баррелей до 489,1 млн баррелей, показал отчет Управления по энергетической информации (EIA). Предварительно ожидалось снижение на 2,8 млн баррелей, а Американский институт нефти (API) вчера в отраслевом отчете сообщал о снижении запасов за неделю на 5,4 млн баррелей. Продолжающееся снижение запасов сырой нефти, по данным EIA, говорит о том, что потребление возвращается к активности, но переработка нефти все еще не восстановилась после ураганов, считает аналитик по товарному рынку "Открытие Брокер" Оксана Лукичева.

Рынок нефти отреагировал позитивно на опубликованные данные. Цены ноябрьского фьючерса на сорт WTI подрастали до $40,30/баррель, ноябрьского фьючерса на сорт Brent - до $42,60/баррель. При этом WTI сегодня дешевеет к уровням закрытия в среду на 1,8%, а Brent - на 1,7% на опасениях по поводу того, что новые ограничения в Европе, призванные остановить коронавирус, негативно скажутся на перспективах спроса.

Валюты. В целом рынки в четверг избегали рисковых активов и формировали спрос на активы безопасной зоны. В этом контексте совершенно логично выглядит укрепление доллара против всех валют Большой десятки. При этом не менее логично, что валюты с высокой бетой в G10, а именно норвежская крона, австралийский и новозеландский доллары стали тройкой аутсайдеров. Слабость валют товарно-сырьевого блока была вне конкуренции. Вслед за ними шел британский фунт, который подешевел к доллару на фоне того, как переговоры по Brexit вступили в критический 24-часовой дедлайн.

Среди 24 валют развивающихся рынков только южнокорейская вона и индонезийская рупия предпринимали попытки роста к доллару. Перуанский сол и гонконгская валюта стабильно держались к американскому конкуренту. Остальные слабели. Аутсайдером группы был польский злотый (-1,2%), а сразу за ним российский рубль (-0,9%).

В соответствии с нашими утренними комментариями курс USDRUB сохранил сегодня диапазон 77,50 - 78,50 и сместился ближе к верхней границе диапазона. Мы сохраняем среднесрочный конструктивный взгляд на российскую валюту, но время для открытия длинных позиций по рублю в соответствующем горизонте еще не пришло. Геополитическая премия в рубле сократилась и будет продолжать сокращаться, но цены на нефть и коронавирус оказывают давление на российскую валюту.

Источник