Индекс МосБиржи откроется со сдержанным отклонением

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0,2-0,4%, в диапазоне 2810-2830 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2800, 2790 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2840, 2850 п.

После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.

Во второй половине дня в Европе и в США состоится публикация очень большого количества макроэкономических показателей. Скорее всего, они будут носить смешанный характер и не укажут фондовым рынкам явного направления движения. Среди них стоит обратить внимание лишь на сентябрьские данные по изменению объема розничных продаж в США (15.30 МСК).

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-1,36%) и РТС (-2,41%) завершили основные торги с сильной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 1,28%.

Вчерашнее падение указанных индексов выглядело вполне логичным в связи с явным внутридневным ухудшением состояния внешнего фона. Долларовый индекс РТС заметно упал уже в первые минуты торгов благодаря утреннему ослаблению биржевого курса отечественной валюты. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то сразу после нейтрального открытия в нем наметилось неспешное, но безоткатное сползание вниз.

Фьючерсы на нефть довольно сильно подешевели в первой половине дня, в ожидании перенесенной на четверг публикации еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Позднее они развернулись вверх, но это уже не сумело поддержать локальный рынок акций. Между тем, свежая статистика носила явно позитивный характер для сырьевых "быков". Впервые за достаточно долгое время за океаном случилось одновременное существенное сокращение запасов нефти, бензина и дистиллятов. Их суммарное падение составило порядка 12,7 млн баррелей. Тем не менее, вечерний рост нефтяных котировок сегодня утром сменился их заметным спадом.

Добавим, что вчера индексы МосБиржи и РТС обновили свои среднесрочные минимумы. Таким образом, в них сформировались новые технические сигналы в пользу дальнейшего среднесрочного падения.

Среди значимых внешнеполитических событий отметим вчерашнее объявление санкций со стороны ЕС в отношении шести крупных российских чиновников и одного из отечественных научно-исследовательских институтов. Поводом для этого послужило так называемое "дело Навального". Надо признать, что персональные ограничительные меры не оказывают явного влияния на экономику и на фондовый рынок РФ. Поэтому указанная новость не является сильным негативом для локального рынка акций.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка демонстрируют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС после его вчерашней сильной просадки.

На фоне весомого спада индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-4%.

Лидером падения среди голубых фишек выступили акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -3,48%). С технической точки зрения мы наблюдали в этих бумагах коррекционный откат после очередной неудачной попытки движения к ближайшему значимому ценовому уровню 5000 руб. Косвенным стимулом для фиксации среднесрочной прибыли в этих акциях послужила публикация достаточно сильных предварительных операционных результатов конкурирующей компании X5 RetailGroup (FIVE RM, -0,87%). Ее чистая розничная выручка увеличилась на 15,4% по итогам 3 квартала и на 14,8% за 9 месяцев 2020 года в сравнении с аналогичными показателями годичной давности.

Акции АФК "Система" (AFKS RM, -2,65%) не сумели избежать падения вместе с рынком. Вчера они лишь частично разгрузили свою сильную среднесрочную перекупленность. Основным среднесрочным стимулом для их недавнего роста послужили ожидания достаточно скорого первичного размещения акций онлайн-ритейлера Ozon на одной из бирж США. Доля компании АФК "Система" в указанном бизнесе составляет 42,99%. Кроме того, на текущей неделе в СМИ появились слухи о том, что "АФК Система" также является претендентом на поглощение холдинговой компании TCS Group (TCSG RM, -0,88%) помимо "Яндекса" (YNDX RM, -0,37%). Подобная сделка выглядит весьма маловероятной. Но спекуляции на эту тему подстегнули покупки в бумагах "Системы" в минувшую среду.

Акции "МосБиржи" (MOEX RM, +0,64%) вчера сыграли роль защитного актива. Бумаги организатора биржевых торгов умеренно подорожали на фоне сообщения о запуске эмитентом электронной платформы личных финансов под маркой "Финуслуги".

Отметим также вчерашнее повышение стоимости акций "Камаза" (KMAZ RM, +1,99%). Несмотря на текущий экономический спад автопроизводитель зафиксировал чистую прибыль в размере 2,182 млрд руб. за 9 месяцев 2020 года по РСБУ против сопоставимого убытка годом ранее.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent просели на 0,8% после вечернего повышения. Фьючерсы на золото почти не изменились в цене. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0,3%. Японский Nikkei225 просел на 0,3%.

Поскольку утреннее падение нефтяных котировок носит всего лишь коррекционный характер к их вечернему приросту, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Источник