Игроки, открывшие сегодня короткие позиции, могут поплатиться за поспешность

Неопределенность на финансовых рынках нарастает все больше и больше. С одной стороны, мы видим небольшое улучшение по статистике США и Европы, даже Германия смогла показать символический рост ВВП за третий квартал, сегодня инвесторов порадовали данные по розничным продажам в США.

С другой стороны, все больше и больше опасений вызывают экономические данные Китая, которые оказались на этой неделе слабее, чем ожидалось. Рост инвестиций в основной капитал за исключением сельского хозяйства снизился до 5,2% к соответствующему периоду прошлого года, а рост промышленного производства упал до 4,7% в октябре по сравнению с 5,8% в сентябре.

Еще больше опасений вызывает промышленное производство Китая и, если не последуют стимуляционные меры, существенного снижения темпов ВВП стране будет сложно избежать. Кстати, промпроизводство США в октябре также замедлилось существенно сильнее прогноза, - 0,8%, при ожиданиях - 0,3%. И это на фоне заявлений ФРС о паузе в понижении процентных ставок в декабре. Так что мы постепенно приближаемся к рецессии и кризису, но все еще остаётся время для маневра, что и поддерживает индексы у исторических максимумов.

Российский рынок. На этой неделе индексы российского рынка корректировались от достигнутых исторических максимумов прошлой недели. И хотя сегодня Индекс Мосбиржи закрывается символическим ростом на 0,2% (17:30 МСК) данная неделя отрисовала красную свечку после пяти зелёных. Валютный индекс РТС растет на 0,6%, что вполне логично с учетом текущего укрепления рубля на 0,3% к доллару до уровня 63,79 рубля за доллар.

Сырье. Резко увеличилась волатильность во фьючерсах на нефть, за последние сутки вышло несколько важных отчетов. Отчет Международного энергетического агентства оказал негативное влияние на цены, отчет ОПЕК, наоборот, поддержал "черное золото". Ну и статистика по США помогла отыграть снижение цен на нефть в первой половине дня. Стоит отметить, что добыча нефти в США продолжает обновлять исторические максимумы – 12,8 млн баррелей в сутки, за 6 лет данный показатель удвоился. В преддверии декабрьской встречи ОПЕК+ вероятнее всего цены на нефть Brent будут оставаться в диапазоне 60 – 63 доллара за баррель.

Прогноз. Индексы США решили задержаться на исторических максимумах, в том числе индекс D&J обновил исторический максимум сегодня. Так что общая конъюнктура способствует "бычьему" тренду. И стоит отметить, что многие, кто открыл сегодня короткие позиции, могут поплатиться за слишком поспешные решения. Однако, переход в акции и активы, нейтральные к текущей волатильности на рынках, стоит в своих портфелях ускорить.

Источник