Глобальный спрос способен переварить скромное повышение предложения со стороны ОПЕК+

Индекс МосБиржи по итогам торгов во вторник, 1 июня, вырос на 1,15% до 3764,59 п. В ходе торгов было сформирован новый за всю историю максимум 3784,59 п.Объем торгов в основной секции составил 94 млрд рублей по сравнению с 55 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 1,04% до 1614,21 п.

Главное событие дня: нефтяные котировки пробили важные уровни сопротивления. Так, цена нефти Brent достигала сегодня $71,33/барр. Похоже, впервые ровно за 2 года котировки завершат торговый день выше $70/барр. Меж тем американский бенчмарк WTI подорожал сегодня до $68,87/барр. Это максимальная цена с октября 2018 года. Группа ОПЕК+ подтвердила намеченный еще в апреле план постепенного повышения объемов производства нефти. Переговоры заняли менее часа. В июне ОПЕК+ будет добывать на 350 тыс. б/д больше, а с июля увеличит производство еще на 441 тыс. б/д. Напомним, Саудовская Аравия ранее добровольно сократила свою добычу на 1 млн б/д сверх предписанного для нее снижения. Теперь флагман ОПЕК постепенно восстанавливает свои объемы: в июне саудиты будут добывать на 350 тыс. б/д, а в июле нарастят производство еще на 400 тыс. б/д.

Рынок ожидает, что растущий глобальный спрос способен переварить скромное повышение предложения со стороны ОПЕК+. При этом иранская нефть в случае успешной ядерной сделки начнет поступать на рынок постепенно и только через несколько месяцев.

Хотелось бы отметить, что технически нефть сейчас не выглядит перекупленной. Вполне возможно, что в краткосрочной перспективе рост котировок продолжится, что будет подстегиваться сокращением коротких позиций. Но даже в случае скачка цен до $75/барр. или даже до $80/барр. мы пока не видим оснований считать эти уровни жизнеспособными в среднесрочной перспективе. В рамках коррекции Brent вполне может вернуться к $65/барр. и с высокой долей вероятности попытается уйти ниже этой отметки.

Сегодня 8 отраслевых индексов выросли и 2 упали. Нефтегазовый сектор логично стал лидером дня (+1,83%), однако не сильно от него отстал и строительный сектор (+1,78%). Индекс информационных технологий снизился на 0,47% и стал аутсайдером дня. Технологические акции и в США испытывают давление продаж.

Из 44 акций индекса МосБиржи 30 прибавили в цене и 14 подешевели. Акции "Лукойла" внесли наибольший весовой вклад в рост индекса. Они же продемонстрировали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 10,7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 55 трлн рублей.

Внешний фон. Европа. Европейские акции обновили рекордные максимумы в первый торговый день лета. Панъевропейский индекс EuroStoxx 600 вырос на 0,8% до 450,10 п. (рекордное закрытие). В лидерах роста были акции компаний горнодобывающего сектора, автопроизводители, нефтяники и банки. В плюсе день завершили все сектора, кроме здравоохранения, который снизился на 0,16%.

Фундаментальным драйвером роста выступают планы Евросоюза с июля отменить все карантинные требования для владельцев цифровых паспортов вакцинации. Германский фондовый индекс DAX достиг рекордного пика, а французский CAC 40 обновил свои самые высокие уровни с 2000 года.

Общая потребительская инфляция в еврозоне в мае выросла на 2% г/г, что выше прогнозных оценок (+1,9% г/г) и апрельского значения (+1,6% г/г). Инфляция ускорилась преимущественно из-за роста цен на топливо. При этом ЕЦБ уже дал понять, что считает наблюдаемый инфляционный всплеск временным. Сокращение ограничений приводит также к росту цен на путевки и на одежду. Люди долгое время сидели дома в ожидании смены локации и им не требовалось обновлять гардероб. Теперь эти факторы стали вносить свой вклад в инфляционное давление, но это временное явление.

Акции Porsche Automobil Holding взлетели сегодня на 5% на слухах о том, что бренд спорткаров Porsche, входящий в концерн Volkswagen, может торговаться на бирже отдельно.

Акции производителя игр CD Projekt подешевели на 9%, поскольку компания сообщила о сокращении прибыли на 65%. Показатель оказался ниже прогнозных оценок. Позиции компании были подорваны проблемами с запуском флагманской игры Cyberpunk 2077, которая в настоящий момент из-за ошибок заблокирована в магазине Sony PlayStation.

США. Американские фондовые индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. Энергетические компании, секторы материалов и недвижимости росли и оказывали поддержку индексу широкого рынка. Однако технологические акции были под давлением.

На динамику рынка повлияла опубликованная статистика. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе американской экономики в мае вырос до 61,2 п по сравнению с прогнозом (61 п.) и апрельской цифрой 60,7 п. Ценовой компонент индекс оказался ниже, чем в апреле, компонент новых заказов резко вырос, а вот компонент занятости заметно снизился до 50,9 п по сравнению с 55,1 п. в предыдущем месяце. Сбои в поставках не позволяют производителям сильно увеличивать число сотрудников. Ключевым отчетом текущей недели является публикация данных по рынку труда в США за май (в пятницу). Соответственно, цифры по индексу ISM заставляют переживать по поводу устойчивого тренда восстановления числа рабочих мест.

Источник