"Газпром" и "Сбербанк" на старте недели обновили свои исторические максимумы

Российские акции выросли по итогам торгов в понедельник, 1 октября. Тяжеловесы российского фондового рынка в лице "Газпрома" и Сбербанка подорожали до исторических максимумов. Среди индексных акций на каждую подорожавшую бумагу приходилось более двух подешевевших, но это не помешало индексу МосБиржи достигнуть нового абсолютного пика 4131,39 п. и завершить день на рекордном максимуме. Индекс РТС закрылся всего в нескольких пунктах от первого за 10 лет тестирования уровня 1800 п.

На 18:50 мск:
• Индекс МосБиржи - 4 112,72 п. (+0,6%), с нач. года +25,0%
• Индекс РТС - 1 785,75 п. (+0,8%), с нач. года +28,7%
• Индекс MSCI EM - 1 246,60 п. (+0,00%), с нач. года -3,5%
• Stoxx Europe 600 - 450,77 п. (-0,47%), с нач. года +13,0%
• DAX - 15 036,55 п. (-0,79%), с нач. года +9,6%
• FTSE 100 - 7 011,01 п. (-0,23%), с нач. года +8,5%

Индекс МосБиржи закрылся на 0,5% ниже установленного 4 октября рекордного максимума на уровне 4131,39 п.

3 отраслевых индексов выросли и 7 снизились. IT-сектор упал на 3,9% (+4,5% с начала года) и стал аутсайдером дня. Компоненты сектора представлены бумагами, которые торгуются в США, а там сегодня технологические акции под давлением продаж. Нефтегазовый сектор по итогам дня вырос на 1,7% (+32% с начала года) и стал лидером роста.
Из 43 акций индекса МосБиржи 12 подорожали и 31 потеряла в цене.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 60,3 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 44% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 24%.

Корпоративные истории

• Вторая нитка газопровода "Северный поток 2" теперь соответствует требованиям и может быть введена в эксплуатацию, сообщило Датское энергетическое агентство. Решение позволило начать прокачку газа по второй нитке трубопровода, но для запуска первой нитки еще необходимо выполнить несколько требований.

• Оборот торгов на всех рынках "Московской биржи" в сентябре 2021 года составил 89,2 трлн рублей, что на 3% больше, чем в сентябре 2020 года. Объем торгов на фондовом рынке без учета однодневных облигаций в сентябре вырос на 6,4% и составил 4,3 трлн рублей. Оборот торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 40%, до 2,82 трлн рублей. Отмечаем худший результат с точки зрения помесячной динамики. После того как обороты биржи выросли на 22,5% год к году в мае, темпы роста стали неуклонно замедляться. Учитывая, что финансовые результаты "Мосбиржи" в последнее время отстают в динамике от операционных из-за опережающего роста расходов, III квартал текущего года для эмитента может получиться довольно слабым.

Доллар дешевеет, предлагая выгодную возможность вернуться в лонги. Доллар в понедельник подешевел против всех конкурентов из Большой десятки. Пронефтяные валюты: норвежская крона и канадский доллар ожидаемо были в лидерах роста. Однако самой сильной валютой группы G10 был швейцарский франк. Это может показаться удивительным. Однако в Германии сохраняется политическая неопределенность, хотя "Зеленые" и победившая на выборах в Бундестаг Социал-демократическая партия Германии (СДПГ) накануне сигнализировали о сближении после переговоров о коалиции.

Мы продолжаем конструктивно оценивать среднесрочные перспективы доллара. На прошлой неделе мы предупреждали о риски коррекции валюты США с наступлением октября и нового квартала, что мы и наблюдаем в настоящий момент. Однако в ближайшие дни доллар может получить поддержку на фоне приближения публикации отчета по рынку труда в США за сентябрь (8 ноября, в пятницу).

Мы видим в текущем ослаблении американской валюты возможность для входа в длинные позиции на более выгодных уровнях.

Рубль вечером в понедельник укреплялся к доллару на 0,5% до 72,41 и был самой сильной валютой среди 24 представителей развивающихся рынков. Взлет цен на нефть краткосрочно позитивно отразился на рубле. В эквиваленте российской валюты баррель Brent поднялся выше 5900 рублей, что является абсолютным рекордом.

На начало текущей недели ситуация предполагала коррекцию пары USDRUB в область 73,50-74,00, а затем возобновление нисходящей динамики, в рамках которой мы давно ждем достижения нашей цели на уровне 72,00. Однако если понедельник завершится ниже 72,50, то в ближайшие дни мы можем краткосрочно увидеть котировки ниже 72 за доллар. При этом пока говорить об устойчивости таких уровней не приходится. Если же цены на Brent закрепятся в диапазоне $85-90/барр., тогда рубль может себе позволить сохранять диапазон 70-72 за единицу валюты США.

На 19:10 мск:
• EUR/USD - 1,1621 (+0,23%), с начала года -4,8%
• GBP/USD - 1,3612 (+0,49%), с начала года -0,4%
• USD/JPY - 110,89 (-0,14%), с начала года +7,4%
• Индекс доллара - 93,789 (-0,26%), с начала года +4,3%
• USD/RUB - 72,467 (-0,15%), с начала года -1,8%
• EUR/RUB - 84,2202 (+0,06%), с начала года -6,8%

Товарные рынки

ОПЕК+ продолжит постепенно увеличивать добычу. Цены на нефть Brent подскочили до нового 3-летнего пика на уровне $82/барр. в качестве реакции на итоговое решение ОПЕК+. Картель, Россия и их союзники договорились следовать тем условиям, которые были согласованы в июле, а именно повышать добычу ежемесячно на 400 тыс. б/д до апреля 2022 года. В преддверии заседания ОПЕК+ на рынке появились слухи, что на фоне энергетического кризиса в Европе и дефицита энергии в Китае группа может рассмотреть более быстрые темпы повышения добычи. Однако этого не случилось, поэтому решение стало "бычьим" драйвером для рынка.

Мировой рынок нефти сейчас сбалансирован, но в четвертом квартале спрос на сырье обычно снижается, поэтому страны-участницы пакта ОПЕК+ будут внимательно наблюдать за ситуацией, сказал вице-премьер Александр Новак телеканалу Россия 24 в понедельник.

Дефицит газа в Европе и Азии привел к росту цен на голубое топливо до уровня, эквивалентного 180 долларам за баррель, отметил главный исполнительный директор Saudi Aramco в рамках выступления на конференции Energy Intelligence. Даже если его подсчеты несколько завышены, очевидна выгода замещения газа нефтью в тех случаях, когда это возможно. Пока рынок нефти ни фундаментально, ни технически не подает сигналов разворота. Мы не рекомендовали бы открывать короткие позиции против текущего тренда.

Газ подешевеет в следующем году. Стоимость природного газа в 2022 году снизится с текущих рекордных уровней, заявили на той же энергетической конференции представители ведущих трейдеров: Vitol, Trafigura, Gunvor. При этом гендиректор Vitol предполагает, что нефть будет в следующем году стоить $75/барр., гендиректор Gunvor прогнозирует $85/барр., а гендиректор Trafigura ждет $90/барр.

Фьючерсы на газ в голландском хабе TTF торговались сегодня около 96,6 евро/МВт-ч. В более привычных для россиян кубометрах цена газа обновила исторический рекорд около $1210 (приблизительный эквивалентный пересчет аналитиков "Открытие Инвестиции").

На 19:10 мск:
Brent, $/бар. - 81,36 (+2,62%), с нач. года +57,1%
WTI, $/бар. - 77,69 (+2,39%), с нач. года +60,1%
Urals, $/бар. - 79,69 (+3,95%), с нач. года +56,3%
Золото, $/тр. унц. - 1 767,29 (+0,39%), с нач. года -6,8%
Серебро, $/тр. унц. - 22,67 (+0,67%), с нач. года -14,0%
Алюминий, $/т - 2 857,00 (-0,23%), с нач. года +44,3%
Медь, $/т - 9 128,00 (+1,43%), с нач. года +17,5%
Никель, $/т - 17 971,00 (+0,38%). с нач. года +8,2%

Источник