"Эксперт РА" подтвердило рейтинг двух выпусков бондов Евроторга и присвоило ожидаемый рейтинг новому займу на уровне "ruА-"

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило кредитный рейтинг облигаций белорусского ритейлера "Евроторг" (эмитент ООО "Ритейл Бел финанс") 1-й серии и серии 001Р-01 на уровне "ruA-", а также присвоило ожидаемый кредитный рейтинг бондам серии 001Р-02 на уровне "ruА-(EXP)", сообщается в пресс-релизах агентства.

Как отмечает агентство, по всем выпускам эмитента не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента ООО "Евроторг" ("byAАА", прогноз - "стабильный"), входящего в состав группы Eurotorg Holding PLC, и облигациями всех серий в национальной шкале республики Белоруссия. "С учетом корректировки на страновой риск, которая составила -6 рейтинговых уровней, при переводе кредитного рейтинга из национальной шкалы Белоруссии в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации по облигациям установлен рейтинг на уровне "ruA-" и "ruА-(EXP)" соответственно", - поясняется в пресс-релизе.

Как сообщалось, "Евроторг" планирует 4 марта с 11:00 МСК до 15:00 МСК собирать заявки инвесторов на приобретение 5-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 3,5 млрд рублей.

Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 10,25-10,45% годовых, что соответствует доходности к колл-опциону через 4 года в диапазоне 10,65-10,87% годовых. Купоны квартальные.

Ожидаемая дюрация - 3,97 года.

Организаторами выступят Газпромбанк (MOEX: GZPR), Московский кредитный банк (MOEX: CBOM), БК "Регион", СКБ-банк и Совкомбанк.

Техразмещение запланировано на 11 марта.

По выпуску предоставлено обеспечение от ООО "Евроторг", входящего в состав группы Eurotorg Holding PLC.

Размещение дебютного рублевого 5-летнего выпуска компании 1-й серии объемом 5 млрд рублей состоялось в июле 2019 года. Ставка 1-го купона установлена на уровне 10,95% годовых и зафиксирована на весь срок. В сентябре 2019 года компания доразместила выпуск еще на 5 млрд рублей по цене 103% от номинала.

"Московская биржа" (MOEX: MOEX) в апреле 2020 года зарегистрировала программу облигаций компании серии 001Р объемом до 30 млрд рублей включительно или эквивалента этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций, размещаемых в рамках программы, составляет 10 лет. Дебютный выпуск биржевых облигаций в рамках программы объемом 5 млрд рублей ритейлер разместил в июне прошлого года. Ставка 1-го купона составила 9,45% годовых, к ней приравнены ставки остальных купонов.

Таким образом, в обращении находится выпуск классических облигаций компании на 10 млрд рублей и выпуск биржевых бондов на 5 млрд рублей.

"Евроторг" занимает около 20% белорусского рынка розничной торговли продуктами питания. Бизнес компании был запущен в 1993 году в Минске. На конец декабря 2020 года "Евроторг" управлял 927 магазинами различных форматов (гипермаркеты, супермаркеты и магазины "у дома") в продовольственном сегменте в 328 населенных пунктах.

По данным компании, в 2020 году выручка от розничных продаж сократилась на 6,6% по сравнению с предыдущим годом - до $1,97 млрд.

Источник