"Эксперт РА" подтвердил рейтинг "О`Кей" на уровне "ruA-", изменил прогноз по рейтингу на "стабильный"

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг кредитоспособности компании "О`Кей" на уровне "ruA-", сообщается в пресс-релизе агентства. Прогноз по рейтингу изменен с "позитивного" на "стабильный".

ООО "О`Кей" входит в состав группы O'KEY Group S.A. Принимая во внимание критическую значимость, размер активов и операционный денежный поток дочерней компании, агентство в соответствии с методологией проводило оценку кредитоспособности ООО "О`Кей" по консолидированной отчетности группы.

Позитивное влияние на рейтинговую оценку, по мнению агентства, оказывает оценка текущей долговой нагрузки, за прошедший год менеджмент провел работу по диверсификации и удлинению долга. Так, после досрочных погашений долга в I квартале 2019 года группа не имеет других плановых погашений по телу долга, проценты к выплате в 2019 году составят около 2,9 млрд рублей. Отношение процентов к уплате в 2019 году к EBITDA за 2018 год составляет 0,33, по расчетам агентства. Помимо этого, у группы имеются невыбранные подтвержденные долгосрочные кредитные линии на 6,8 млрд рублей, которые также могут быть использованы. Показатель прогнозной ликвидности также был позитивно оценен, и составляет 1,68.

Кроме того, агентство позитивно оценивает ликвидность группы на отчетную дату (31 декабря 2018 года). Высокий запас денежных средств позитивно повлиял на коэффициент абсолютной ликвидности, который с учетом корректировки краткосрочных обязательств на объем торговой кредиторской задолженности составил 1,5. Также положительное влияние на уровень рейтинга оказал показатель "стрессовой" ликвидности, оцениваемый агентством на уровне 1,05 на отчетную дату.

В обращении находятся 4 выпуска облигаций эмитента на общую сумму 20 млрд рублей.

Группа "О`Кей" управляет одноименными гипермаркетами и супермаркетами, а также дискаунтерами "Да!". На конец первого квартала 2019 года группа состояла из 78 гипермаркетов "О`Кей", 84 дискаунтеров "ДА!", и четырех распределительных центров.

В 2019 году ритейлер рассчитывает на нулевой рост выручки в сегменте гипермаркетов и двузначный рост LfL-продаж в сегменте дискаунтеров.

Источник