Длинные выходные на Западе вынуждают инвесторов быть осторожными

Последний рабочий день перед Страстной пятницей на западных биржах особо не порадовал. Откровенно позитивной статистики, заставившей бы уйти инвесторов на длинные выходные в длинных же позициях, попросту не было, макроэкономическая отчетность не радовала, а вчерашняя позитивная статистика по Китаю была полностью нивелирована заявлением Народного банка, что новых вливаний ликвидности в экономику теперь придется ждать долго. Не удивительно, что большая часть мировых биржевых индексов в течение дня снижалась, либо держалась в районе нулевых отметок. Мы же и вовсе ушли в заметную коррекцию, к чему были существенные основания. Однако, по порядку.

Практически все азиатские рынки в той или иной степени снижались. Подрасти на микроскопические 0,05% сумел только австралийский S&P/ASX 200, в то время, как южнокорейский KOSPI рухнул на 1,36%, японский Nikkei225 упал на 0,84%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,54%, а китайский Shanghai Composite потерял 0,4%. Лишь немногим лучше выглядели индийские биржи: Nifty50 в Мумбаи просел на 0,29%, а бомбейский BSE Sensex облегчился на 0,34%.

Европа сегодня в массовом порядке отчитывалась по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Докучать деталями не буду – хорошо не отчитался никто. Результаты лежали в диапазоне от "слегка плохо" до "ой, как плохо", в большинстве своем еще и обманув ожидания аналитиков. Данные по динамике индекса цен производителей за март представила Германия: параметр не изменился месяц к месяцу, составив -0,1%, хотя эксперты предрекали рост до 0,2%, и снизился с 2,6% до 2,4% год к году. Рынки ожидали увидеть подъем до 2,7%. Розничные продажи в Британии выросли месяц к месяцу с 0,6% до 1,1% при прогнозах снижения до -0,3%, а год к году поднялись с 4,0% до 6,7%, хотя эксперты прогнозировали рост всего до 4,6%.

Столь печальная статистика, однако, не обвалила рынки Старого Света, а вызвала лишь "разброд и шатания". Но если британский индекс шатался в районе нуля (хотя и с крайне высокой волатильностью), то германцы и французы "шатнулись" прилично вверх. DAX в итоге прибавил 0,57%, достигнув уровня 12222 п., французский САС40 поднялся на 0,31%, зафиксировав по итогам сессии значение 5580 п., в то время, как британский FTSE100 снизился на 0,15% - до 7460 п.

Базовый индекс розничных продаж в США взлетел с -0,2% до 1,2%, хотя аналитики ждали подъёма всего до 0,7%. Число первичных заявок по безработице за океаном снизилось со 197 тысяч до 192 тысяч, при прогнозах роста до 205 тысяч. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии рухнул с 13,7 до 8,5, хотя эксперты предрекали 10,4. Объемы розничных продаж выросли с -0,2% до 1,6% при прогнозах в 0,9%. Индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, как и в Европе, показали негативную динамику.

Квартальные отчеты представили эмитент кредитных карт American Express, крупнейший в мире производитель сигарет Philip Morris и основной в США производитель алюминия Alcoa. Первые двое доложили о снижении чистой прибыли, последний – и вовсе о чистом убытке (а чего ожидать, если внутри года из-за санкций цены на алюминий летали с 1900 долларов за тонну до 2600 долларов за тонну и обратно?). В итоге на таком фоне американские рынки открылись незначительным ростом, потом пошли вниз, где надолго не задержались, потом попробовали расти и окончательно запутались. Куда они пойдут дальше, похоже, не знает никто – и падать не хочется, и уходить на Пасху в лонгах страшновато. По состоянию на 18:50 мск., значение DJIA составляло 26541 п. (+0,35%), индекс S&P500 был на уровне 2902 п. (+0,05%), индекс NASD COMP зафиксировал на этот момент 7982 (-0,18%).

В России сегодня публиковалось немалое количество действительно интересной макростатистики. Международные резервы банка России увеличились с 489,1 млрд. до 491,6 млрд. Объемы розничных продаж упали с 2,0% до 1,6% (что, кстати, совпало с прогнозами аналитиков), уровень безработицы почему-то снизился с 4,9% до 4,7%, хотя эксперты изменений не ждали, а месячный ВВП показателем год к году рухнул с 1,4% до 0,6%. Под вечер вышли и удручающие цифры по динамике реальных располагаемых доходов россиян, которые в первом квартале текущего года снизились на 2,3% по сравнению с тем же периодом 2018 года. При этом зарплаты, по данным ведомства, увеличились на 0,4%. Рост реальной зарплаты в марте 2019-го, по данным Минэкономразвития, составил 0,6% к марту 2018-го и 0,4% за I квартал 2019-го к аналогичному периоду 2018 года.

По производственным показателям отчитался за 1-й квартал "М.Видео-Эльдорадо", чьи продажи выросли на 11,7% по сравнению с 1 кварталом 2018 года до 101,4 млрд. рублей (с НДС). Представил результаты своей работы и X5 Retail Group – темпы роста чистой розничной выручки составили 15,3% год к году. Рост LFL продаж Х5 ускорился квартал к кварталу до 5,0% г/г в 1 кв. 2019 г. с 3,7% г/г в 4 кв. 2018 г. Рост чистой розничной выручки ключевых форматов – "Пятерочки" и "Перекрестка" – составил 16,3% и 20,3% г-к-г, соответственно. Ритейлер открыл в первом квартале этого года 348 новых магазинов.

Совет директоров "ТрансКонтейнера" рекомендовал общему годовому собранию акционеров направить на дивиденды за 2018 год 6,675 млрд. рублей, что составляет 75% от чистой прибыли (8,9 млрд. рублей) компании за прошлый год по РСБУ. Рекомендуется выплатить дивиденды в размере 480,37 рубля на одну обыкновенную акцию в денежной форме. Закрытие реестра для получения дивидендов назначено на 01 июня 2019 года. ГОСА пройдет 21 мая 2019 года, а закрытие реестра акционеров для участия в собрании - 29 апреля 2019 года.

Отечественные торговые площадки открылись снижением, которое упорно продолжали в течение всего дня. Лишь в районе 17:30 мск. и на уровне чуть выше 2547 по индексу МосБиржи удалось опереться о весьма твердую поддержку, от которой рынки оттолкнулись и развернулись в положительную коррекцию на фиксации коротких позиций. К концу торговой сессии РТС остановился на уровне 1262 п., потеряв за день всего 0,26%, а индекс МосБиржи опустился до 2561 п. (-0,29%). Лидерами роста выступили ГДР "Пятерочки" (+2,32%), акции "Банка Санкт-Петербург" (+1,29%), НЛМК (+1,09%), "Полиметалла" (+1,09%), "Россетей" (+1,00%), ПИКа (+0,78%) и "Транснефти" (+0,68%). Сильней других снизились "Яндекс" (-2,77%), "Мосэнерго" (-2,30%), ENPL-гдр (-1,63%), "Газпром" (-1,35%) и префы "Сбербанка" (-1,23%).

Стоимость углеводородов провела сегодняшний день в весьма волатильном и в целом боковом движении. Каких-либо идей в рынке не наблюдалось и колебания носили скорей эмоциональный характер. Вечером ожидается публикация данных по недельному изменению числа буровых установок от Baker Hughes (из-за выходного дня в пятницу цифры будут опубликованы сегодня), что быть может хоть как-то расшевелит цены на энергоносители. Пока же по состоянию на 18:50 мск. за бочку BRENT давали 71,78 долл./барр., а за техасскую WTI, соответственно, 63,65 долл. барр.

Отечественный рубль начал день с ослабления по отношению к доллару, но затем развернулся и пришел практически туда же, откуда начинал. Итоговые потери были крайне незначительны. А вот по отношению к евро из-за падения европейской валюты, рубль вырос весьма заметно. К моменту окончания торгов на российских фондовых площадках за единицу американской валюты платили 63,90 рубля, а за евро 71,86 рубля.

Завтра в католических странах Страстная пятница, из-за чего биржи Старого Света, США и еще целого ряда стран работать не будут. Впрочем, кое-какая статистика все же выйдет, но в весьма скудном виде. Япония представит данные по инфляционным показателям, США отчитаются по количеству выданных разрешений на строительство и объемам строительства новых домов. В России финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал представит "Северсталь", пройдет внеочередные общие собрания акционеров "Газпромнефти" по поводу дивидендов, годовые собрания акционеров будут в НЛМК и "Казаньоргсинтезе". Советы директоров, на которых будет рассмотрена дивидендная политика, пройдут в "РусГидро" и "Газпромнефти".

Источник