Цены на нефть ушли в глубокую коррекцию перед решением ОПЕК+

Российские акции подешевели по итогам основной торговой сессии в среду, 3 ноября.

На 18:50 мск:

Индекс МосБиржи -4 184,87 п. (-0,5%), с нач. года+27,2%

Индекс РТС -1 826,65 п. (-1,3%), с нач. года+31,7%

Индекс MSCI EM -1 263,96 п. (-0,05%), с нач. года-2,1%

Stoxx Europe 600 -480,52 п. (+0,21%), с нач. года+20,4%

DAX -15 941,97 п. (-0,08%), с нач. года+16,2%

FTSE 100 -7 241,19 п. (-0,46%), с нач. года+12,1%

Индекс МосБиржи закрылся на 2,5% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292,68 п.

Российским акциям в среду было трудно найти драйвер для роста. Впереди длинные российские праздники, в то время как на международном рынке будет много важных событий, включая решение ОПЕК+ по добыче в декабре и отчет по рынку труда в США за октябрь. Решение Комитета по открытым рынкам также не было известно к моменту завершения основной сессии на фондовом рынке. При этом нефть, драгоценные и промышленные металлы заметно теряли в цене. Единственным логичным решением было сокращение риска, чем и занимались инвесторы в среду.

4 отраслевых индекса выросли и 6 снизились. Индекс "Химии нефтехимии" упал на 1,7% и стал аутсайдерами дня. Строительный сектор вырос на 0,9% и стал лидером роста.

Из 43 акций индекса МосБиржи 17 подорожали и 26 потеряли в цене.

На 18:50 мск:

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 61,5 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 50% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 39%.

Корпоративные истории дня

Акции "ФосАгро" были в числе лидером снижения в среду. РФ вводит ограничения на экспорт азотных и сложных удобрений на полгода, чтобы не допустить дефицита на внутреннем рынке, сказал премьер Михаил Мишустин на заседании правительства. Лимит для азотных удобрений: не более 5,9 млн тонн. Лимит для сложных удобрений: не более 5,35 млн тонн.

Мосбиржа 5 ноября начнет торги ADS Cian - холдинговой компании сервиса "Циан", при условии начала торгов на "Нью-Йоркской фондовой бирже". Бумаги включены в первый котировальный список. Тикер - CIAN.

Нефть и бензин. Цены на нефть ушли в более глубокую коррекцию перед решением ОПЕК в четверг относительно уровней добычи в декабре. Несмотря на давление со стороны США, Индии и Японии Картель и его союзники, как ожидается, решит планово увеличить добычу на 400 тыс. баррелей в день. Мы связываем увеличение темпов падения нефтяных котировок в среду с перепозиционированием перед итогами заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Опубликованная в среду статистика по США была позитивной как в контексте рынку труда (данные ADP по занятости в частном секторе), так и в контексте деловой активности в сфере услуг.

Азербайджан присоединился к списку стран-участников соглашения ОПЕК+, которые считают, что небольшого увеличения поставок будет вполне достаточно.

Мексика хеджирует свои доходы от добычи нефти в 2022 году и покупает опционы пут со страйками в диапазоне от 60 до 65 за баррель, сообщил Bloomberg со ссылкой на конфиденциальные источники.

Цены на бензин в Великобритании в октябре обновили исторический рекорд. Согласно отчету RAC, средняя цена бензина достигла 144,35 пенса за литр (1,96 доллара за литр), побив предыдущий рекорд, установленный в апреле 2012 года.

На 19:10 мск:

Brent, $/бар. -82,25 (-2,92%), с нач. года+58,8%

WTI, $/бар. -81,06 (-3,40%), с нач. года+67,1%

Urals, $/бар. -80,63 (-2,90%), с нач. года+58,2%

Золото, $/тр. унц. -1 763,22 (-1,35%), с нач. года-7,0%

Серебро, $/тр. унц. -23,20 (-1,36%), с нач. года-12,0%

Алюминий, $/т -2 692,50 (-0,23%), с нач. года+36,0%

Медь, $/т -9 495,50 (+1,43%), с нач. года+22,3%

Никель, $/т -19 601,00 (+0,38%). с нач. года+18,0%

Валютный рынок. Валютные курсы не демонстрировали заметных изменений в преддверии решения ФРС. Наиболее слабыми в Большой десятке были канадская и австралийская валюты.

Британский фунт укреплялся к доллару на 0,35% в преддверии объявления в четверг итогов заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии. Денежные рынки подразумевают высокую вероятность повышения ставки с текущего значения 0,1% на 15 б.п.

Новозеландский доллар укреплялся к доллару США на 0,3%. Согласно опубликованной статистике, уровень безработицы в Новой Зеландии упал до минимума за 14 лет (3,4%). Рост занятости повышает вероятность продолжения повышения процентных ставок центробанком.

Только 6 из 24 валют развивающихся рынков укреплялись к доллару вечером в среду.

Бразильский реал (+0,7%) был лидером роста в сегменте ЕМ без видимых на то причин. Объективно курс отреагировал на изменение кривой свопов, но что двигало свопами пока объяснить затруднительно. Центробанк Бразилии опубликовал протокол заседания от 27 октября, когда ставка была повышена на 150 б.п. до 7,75%. Однако реал пару часов дешевел после этого протокола, поэтому явно не он выступал драйвером роста.

Польский злотый (+0,5%) уступал только реалу в темпах роста. Центробанк Польши повысил ставку сразу на 75 б.п. до 1,25% при консенсус-прогнозе аналитиков, подразумевавших повышение ставки на 25 б.п. до 0,75%.

Российский рубль вместе с колумбийским песо, турецкой лирой и южнокорейской воной был в числе аутсайдеров дня. Активность на внутреннем рынке сегодня низкая. При этом цены на нефть, которые в течение двух предыдущих торговых дней не смогли успешно атаковать $85/барр. (Brent) уши в более глубокую коррекцию.

Минфин направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 518,2 млрд рублей в период с 9 ноября по 6 декабря. Соответственно покупки валюты ведомством вырастут с 15,1 млрд руб. в день в октябре до 25,9 млрд руб. в день в ноябре, что является рекордным объемом. По нашим оценкам, повышение объема покупок валюты на 71% к октябрю может давать дополнительно около 120 копеек к ослаблению рубля в паре USDRUB.

На 19:10 мск:

EUR/USD -1,158 (+0,03%), с начала года-5,2%

GBP/USD -1,3661 (+0,35%), с начала года-0,1%

USD/JPY - 114,05 (+0,09%), с начала года+10,5%

Индекс доллара -94,07 (-0,02%), с начала года+4,6%

USD/RUB -72,17 (+1,13%), с начала года-2,2%

EUR/RUB -83,5828 (+0,90%), с начала года-7,5%

Источник