Блюдо под названием "активные покупки" выглядит сейчас не слишком аппетитно

Очень не люблю тезу про "аппетит к риску", который инвесторы то "начинают приобретать", то "вдруг теряют". Не люблю из-за крайней её заезженности, так что буду сегодня стараться избегать банальностей, пользуясь словарем синонимов. Итак, инвесторы, воодушевленные еще пару недель назад успехами в борьбе с коронавирусом и перспективами достаточно быстрого восстановления экономики, сейчас оказались в определенной растерянности. Откровенных поводов для того, чтобы избавляться от активов, пока действительно нет.

Но вот ужесточение карантинных мер в некоторых странах и ряде штатов США, предупреждения медиков о фактически неминуемой второй волне пандемии, неопределенность, как и без того измученная мировая экономика (да и национальные экономики тоже), будет выбираться из этой второй волны, точно не дают поводов для оптимизма. Так что, выражаясь языком кулинаров, блюдо в меню под названием "активные покупки" выглядит сейчас не слишком аппетитно.

Вот и выступавший вчера вечером глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что уже выделенных (беспрецедентных, кстати, по масштабам) трех триллионов долларов финансовой поддержки может оказаться недостаточно и придется прибегать к дополнительным стимулам. В иные времена обещания заливать поджар долларами инвесторы восприняли бы с радостью, но только не сейчас, когда подобные идеи могут свидетельствовать о действительно серьезных проблемах, а не о простой накачке дополнительной ликвидностью.

Не всегда однозначно выглядела сегодня и макроэкономическая статистика, к который мы и переходим. Объем промышленного производства в Японии вырос с -9,8% до -8,4%, хотя эксперты ожидали подъема до -5,6%. Безработица там же взлетела с 2,6% до 2,9%, пи том, что аналитики прогнозировали 2,8%. Объемы строительства новых домов увеличились с -12,9% до -12,3%, вопреки ожиданиям снижения до -15,9%. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI) незначительно поднялся – с 50,6 до 50,9, хотя специалисты предрекали снижение до 50,4. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Поднебесной вырос с 53,6 до 54,4.

ВВП Британии в первом квартале показателем год к году рухнул с 1,1% до -1,7%, при прогнозах в -1,6%. Месяц к месяцу британская экономика сжалась с 0,0% до -2,2%. Ждали ровно -2,0%. Индекс потребительских цен во Франции год к году снизился с 0,4% до 0,1%, а месяц к месяцу – с 0,1% до -0,1%. В ЕС инфляция год к году увеличилась с 0,1% до 0,3%, хотя эксперты изменения не ждали, а месяц к месяцу поднялась с -0,1% до 0,3%. Индекс деловой активности (PMI) Чикаго в США вырос в июне с 32,3 до 36,6, при том, что аналитики предрекали взлет до 45,0. Индекс доверия потребителей СА в Америке поднялся с 85,9 до 98,1. Специалисты ждали всего 91,8.

Рынки Азиатско-тихоокеанского региона, падавшие перед этим два дня подряд, сегодня в большинстве своем сумели развернуться в положительную коррекцию. А вот торговые площадки Старого и Нового Света разбрелись "кто в лес, кто по дрова". Большое количество экономических и корпоративных новостей не создает для всех единого фона, что и выливается в разнонаправленные движения на отдельных фондовых рынках:

* - по состоянию на 19:24 мск.

Сегодня в 23:30 мск Американский институт нефти (API) представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти. Окончательные цифры завтра вечером опубликует Минэнерго США. В ожидании выхода статистики и при полном отсутствии иных значимых новостей котировки углеводородов в течение дня плавно, но не сильно сползали вниз, не давая поводов ни для радости, ни для волнений. А в итоге и вовсе залегли в низко волатильный "боковик", выходить из которого пока не спешат. Лишь техасская WTI предприняла вечером кавалерийскую атаку на новые вершины, пока непонятно чем мотивированную:

Минфин России разместил сегодня облигации федерального займа двух выпусков - 24021 (ОФЗ-ПК) и 26234 (ОФЗ-ПД). В первом случае объем размещения составил 16,634 млрд. рублей, а выручка от размещения - 16,684 млрд. рублей, при объеме спроса в 133,873 млрд. рублей. Во втором случае объем размещения составил 11,356 млрд. рублей, а выручка от размещения - 11,093 млрд. рублей, при объеме спроса в 20,404 млрд. рублей, и объеме предложения в 50 млрд. рублей. Очевидно, что интерес инвесторов к госбумагам совершенно заметно поубавился.

Российская валюта на фоне бегства инвесторов в защитные активы и опасениях обострения кризисных явлений заметно теряла в цене и по отношению к доллару, и по отношению к евро. Налоговый период закончился, да и не факт, что в текущих условиях он мог оказать рублю существенную поддержку.

По состоянию на 19:42 мск. картина выглядела следующим образом:

В России пока основными новостями являются отчеты корпорация и дивидендные истории. Так, чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за 5 месяцев и в мае 2020 года составила 41,2 млрд рублей и 0,5 млрд рублей, сократившись на 33% год к году и 95,5% год к году соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Накануне "Тинькофф Банк" обнародовал основные финансовые показатели за май и 5 месяцев 2020 года по РСБУ: чистая прибыль по итогам пяти месяцев достигла 13,2 млрд руб., т. е. за май этот показатель предположительно составил 0,9 млрд руб.

Акционеры НЛМК на внеочередном общем собрании одобрили выплату дивидендов за 1 квартал 2020 года в размере 3,21 рубля на одну акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 13 июля 2020 года.

Российские фондовые площадки открылись вверх, но тут же перешли к снижению, которое, по сути, продолжалось в течение всего дня. Падение нельзя назвать глубоким (за исключением индекса РТС, потерявшего из-за дешевеющего рубля 2,19%), но оно было все же заметным: индекс МосБиржи опустился на 0,89%. Среди лидеров роста стоит отметить "МРСК ЦП" (+4,22%), "МосЭнерго" (+4,06%), "Аптеки36и6" (+2,22%), "Ленту" (1,74%) и "ФосАгро" (+1,54%). Сильней других снизились "Мостотрест" (-5,04%), "Магнит" (-3,22%), "Фармсинтез" (-3,16%), "НОВАТЭК" (-2,95%) и "РусГидро" (-2,95%).

Завтра выходной в России, Гонконге и Канаде. Остальные работают. Большинство крупнейших экономик, включая Китай, Японию, ЕС, Британию, Германию, США и пр. отчитаются по Индексам деловой активности в производственном секторе. Германия представит данные по розничным продажам и рынку труда. В США будут опубликованы цифры по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. В 17:30 мск Минэнерго и хаб в Кушинге представят данные по недельному изменению запасов нефти и избыточным запасам соответственно. В 21:00 мск будут опубликованы протоколы заседания FOMC.

Источник