Беспрецедентные меры поддержки экономики США и растущая нефть вернули на рынки оптимизм

На рынки наконец-то вернулся оптимизм. Особенно на наш – крайне зависимый от стоимости энергоносителей. Хотя и остальные выглядели в целом неплохо. Позитивный тон задал еще в воскресенье глава ФРС Джером Пауэлл: он прибежал, взволнован крайне, и сообщеньем нас потряс – ВВП США во втором квартале вероятнее всего снизится на 20%, а безработица может взлететь на 25%. Правда, безработица эта во многом условная – в данную статистику попадают те, кто сейчас находится в вынужденных отпусках и те, кто умышленно уволился, предпочтя пособие по безработице, составляющее сейчас в среднем 978 долларов в неделю, невысокой зарплате. Кончится карантин, и народ, в том числе и отсиживавшийся на выплатах со стороны государства, включая Pandemic Money в размере 600 долл./неделю вплоть до 1 июля, потянется на работу.

А самое главное, Пауэлл считает, что восстановление экономики страны будет достаточно стремительным. Тем более, что под это дело предполагается выделить беспрецедентные 3 трлн. долларов. Да, эти деньги будут напечатаны, но регулятор постарается абсорбировать излишки на своем балансе, а вот перезапуску экономики это действительно поспособствует. К тому же, глава Федрезерва недвусмысленно намекнул, что программа QE при необходимости может быть продолжена до тех пор, пока в этом будет необходимость, а финансовая поддержка американским домохозяйствам может быть растянута еще на 3-6 месяцев. Тут есть, от чего начать радоваться.

Ну, а вторым фактором, так высоко выдернувшим наш рынок, стал почти вертикальный взлет стоимости нефти. Чему, кстати, немало поспособствовали данные от Baker Hughes, в соответствии с которыми общее снижение числа буровых установок в США составило за неделю 35 единиц – с 374 до 339, а количество активных буровых упало с 292 до 258. А это минимальное значение с июля 2009 года. Кроме того, Международное энергетическое агентство улучшило свой прогноз по спросу на нефть в этом году. Падение спроса на сырье составит 8,6 млн баррелей в сутки, а не 9,3 млн баррелей в сутки, как прогнозировалось ранее. Помимо этого, Международное энергетическое агентство улучшило свой прогноз по спросу на нефть в этом году: так, падение спроса на сырье составит 8,6 млн баррелей в сутки, а не 9,3 млн баррелей в сутки, как прогнозировалось ранее. Неудивительно, что цены на углеводороды, засидевшиеся ниже уровня в 30 долл. за баррель, с радостью пошли вверх. Фактически безостановочный рост, начавшийся еще 14 мая, и продолжающийся по сей момент без каких либо намеков на коррекцию, вызвал в инвесторах бурю оптимизма, и они с радостью приступили к покупкам.

Из новостей денежного рынка стоит отметить сообщение Банка России о том, что по состоянию на 1 апреля объем еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, составлял 21,296 млрд. долл. по номинальной стоимости, что равно 52,9% от общей задолженности по еврооблигациям РФ. Для сравнения: по состоянию на 1 января 2020 года доля нерезидентов составляла 55,0%, или 22,344 млрд. долл.

Рубль, активно поддерживаемый растущими ценами на энергоносители и ожиданием начала налогового периода, тоже выглядел сегодня на загляденье. Лишь под самый вечер на фоне умеренной фиксации прибыли укрепление российской валюты приостановилось. Впрочем, ручаться за то, что отечественный рубль и далее будет чувствовать себя так же уверенно, я бы не спешил. Во-первых, в нефти вполне может последовать серьезная коррекция, вызванная отчасти техническими факторами, а отчасти грядущими статистическими данными по недельному изменению запасов сырой нефти (если таковые окажутся хуже ожиданий), а во-вторых, Центробанк весьма гибко присутствует на валютном рынке и вполне может существенно сократить объем интервенций. Пока же все выглядит совсем неплохо.

По состоянию на 18:22 мск. были зафиксированы следующие значения стоимости углеводородов и валютных пар:

Количество макроэкономической статистики сегодня было крайне невелико. ВВП Японии в первом квартале год к году вырос с -7,3% до -3,4%, притом, что эксперты предполагали повышение до -4,6%. Квартал к кварталу показатель увеличился с -1,9% до -0,9%, хотя аналитики предрекали -1,2%. Индекс деловой активности в секторе услуг в стране рухнул с -0,7% до -4,2%. Индекс цен на жилье в Китае снизился на 0,2%, составив 5,1%.

Квартальные отчеты представили: японский производитель электроники Panasonic, крупнейшая по количеству пассажиров бюджетная авиакомпания в Европе Ryanair Holdings и крупнейший в мире производитель электроники по контракту Hon Hai Precision Industry (Foxconn Technology), являющийся ключевым поставщиком американской корпорации Apple. Все отчитались слабо, а японцы еще и заявили о планах прекращения производства солнечных батарей на заводе Tesla в Нью-Йорке, а также выразили сомнения относительно дальнейшего расширения сотрудничества с американским партнером.

Практически все мировые фондовые площадки сегодня в той или иной степени подрастали. Явное исключение составили лишь индусы, разочаровавшиеся в заявленных объемах поддержки бизнеса и населения в рамках борьбы с коронавирусом – всего 10% ВВП Индии (20 трлн рупий или 265 млрд долл.). При этом на прямые выплаты населению будет направлено менее 2 трлн рупий. Вот только не надо мне сейчас напоминать, какую долю ВВП на борьбу с последствиями пандемии собирается направить Россия, у меня и без этого настроение не очень. А у них "всего" 10%. Вот и рухнули.

* - по состоянию на 19:00 мск.

В родном отечестве новостей было немного, но радости, как мы отметили выше, и без этого хватало. Чистая прибыль по МСФО Группы "РусАгро" в 1 квартале 2020 года выросла в 3,3 раза – до 3,198 млрд рублей. При этом выручка увеличилась на 18%, до 32,933 млрд рублей. EBITDA "РусАгро" за отчетный период выросла на 56% и составила до 5,163 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 16% против 12% в 1 квартале 2019 года. Чистый долг компании по состоянию на 31 марта составил 59,965 млрд рублей, соотношение чистый долг/EBITDA составил 2.73x.

Совет директоров "М.Видео" рекомендовал акционерам на ГОСА не распределять оставшуюся от выплаты промежуточных дивидендов чистую прибыль за 2019 год и не выплачивать финальные дивиденды. Годовое общее собрание акционеров компании решено созвать 22 июня 2020 года в заочной форме. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в ГОСА, – 28 мая.

Российские рынки открылись заметным гэпом вверх, после чего продолжили мощный и напористый рост. Попыток развернуться хотя бы в кратковременную коррекцию практически не было, и закрытие прошло вблизи максимумов дня. "Рублевый" индекс МосБиржи успел подняться на 3,87%, а номинированный в долларах индекс РТС за счет укрепления рубля осилил аж 5,45%. Наибольший рост в течение дня показали префы "Ленэнерго" (+20,72%), "Роснефть" (+7,14%), "Татнефть" (+6,77% в обычке и +4,84% в префах), "НорНикель" (+6,28%), "ЛУКОЙЛ" (+6,07%) и НЛМК (5,27%). Лидерами снижения стали САФМАР (-3,72%), "Башнефть" (-3,69%), "М.Видео" (-1,19%), "Акрон" (-0,82%) и "ФосАгро" (-0,80%).

Завтра финансовую отчетность по МСФО за 1 квартал текущего года опубликует "Ростелеком", пройдет годовое общее собрание акционеров "Распадской", а Наблюдательный совет Сбербанка даст окончательные рекомендации по дивидендам.

Источник