"Башнефть" - основной бенефициар смягчения сделки ОПЕК+

"Башнефть" стала одним из наиболее пострадавших от сделки ОПЕК+ нефтяником. Однако сейчас компания начинает постепенно восстанавливать добычу, хотя и медленнее, чем аналоги. Мы полагаем, что к 2023 году данный процесс может завершиться, что позволит "Башнефти" увеличить финансовые результаты выше доковидного уровня. Отметим, что в настоящий момент привлекательнее выглядят префы за счет высокого по историческим меркам дисконта к обыкновенным акциям.

Мы рекомендуем "Покупать" обыкновенные и привилегированные акции "Башнефти"с целевой ценой 1699 руб. и 1410 руб. на горизонте 12 месяцев. Апсайд составляет 16,4% и 28,3% соответственно.

Источник