Американо-китайская торговая баталия рушит фондовый рынок

В календаре событий пятницы 23 августа значилась только одна важная макроэкономическая новость по США - количество продаж новых домов в июле.

Представленные данные вызвали определенное разочарование, поскольку объем продаж в годовой экстраполяции составил 635 тыс., что оказалось меньше ожидавшихся 649 тыс. и значительно уступило основательно пересмотренному с 646 тыс. до 728 тыс. июньскому показателю. Количество первично выставленных новых домов на продажу составило 337 тыс. против 338 тыс. в предыдущем месяце. Средняя (медианная) стоимость нового жилья в июле при этом повысилась в месячном исчислении на 0.8%, что совпало с результатом месяцем ранее.

В фокусе же внимания инвесторов находился горнолыжный курорт Джексон Хоул в штате Вайоминг, где ежегодно в конце августа собирается мировая финансовая элита для обсуждения текущей экономической ситуации и принципов монетарной политики. Особый интерес вызывали концептуальные оценки и озвучивание намерений ФРС из уст ее главы Джерома Пауэлла. В своей речи он заявил, что экономика США в настоящее время демонстрирует хорошую устойчивость, однако торговые войны и замедление темпов роста глобальной экономики представляют собой факторы риска, которые могут негативно сказаться на перспективах развития американской экономики. Поэтому руководство ФРС будет внимательно отслеживать ключевые индикаторы экономической активности и инфляции и в случае необходимости готово применить дополнительные стимулирующие меры. Несмотря на отсутствие в докладе Пауэлла конкретных слов о дальнейшем снижении базовой процентной ставки, рыночное сообщество именно в этом ключе восприняло его обещания и на биржах кратковременно возник позитивный тренд.

Однако длился он совсем недолго, поскольку очередные известия об эскалации американо-китайского торгового конфликта сильно испортили настроение игрокам и обусловили резкий разворот фондового рынка. Вначале Китай объявил, что в качестве ответных мер на уже озвученное Трампом ужесточение импортных пошлин на китайскую продукцию, в свою очередь введет в два этапа с 1 сентября и 15 декабря ввозные пошлины в 5% и 10% на большую группу американских товаров в объеме 75 млрд долларов. Это вызвало незамедлительную яростную реакцию Трампа, который пригрозил в своем твите Китаю еще большими заградительными барьерами и призвал сотрудничающие с этой страной американские компании незамедлительно приступить к сворачиванию там своей деятельности и поиску альтернативных партнеров и производственных площадок в других местах.

Стремительное усиление конфронтации между двумя ведущими мировыми экономическими державами сильно напугало инвесторов и привело к значительному отступлению триады основных фондовых индексов. Все основные фондовые индексы финишировали в глубоком минусе и понесли потери по итогам недели, что продлило убыточную серию до 4 недель.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 623.34 пунктов или 2.37% до 25628.90 пунктов, отступление за неделю составило 1.0%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 75.84 пунктов или 2.59%, закрывшись на уровне 2847.11 пунктов и убавив в течение недели 1.4%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 239.62 пунктов или 3.00% до значения 7751.77 пунктов, проигрыш за неделю составил 1.8%.

В элитарном американском экономическом клубе Тор-30 в "красной зоне" финишировали практически все компании. Главными неудачниками торгов стали производитель популярнейших девайсов iPhone и iPad корпорация Apple (-4.6%), лидер полупроводниковой индустрии Intel (-3.9%) и ведущая в США компания сервисного обслуживания кредитных карт American Express (-3.7%). В выигрыше же по итогам торгов оказался лишь флагман авиационной промышленности Boeing (+0.5%), который может согласно появившейся в СМИ информации уже в следующем месяце получить разрешение на возобновление полетов своих лайнеров Boeing 737 Max.

Ведущий мировой разработчик программных продуктов по фискальной отчетности Intuit прибавил 1.1%, получив квартальную выручку выше среднерыночных ожиданий и понеся меньшие, чем прогнозировалось, убытки.

Крупнейшие банки страны уменьшили свою рыночную капитализацию на фоне снижения доходности 10-летних казначейских облигаций. Акции Citigroup, Bank of America и Wells Fargo опустились соответственно на 3.1%, 2.7% и 2.6%.

Владелец широкой сети универмагов дисконтных товаров Ross Stores опустился на 4.1%, выдав неутешительный финансовый прогноз по итогам фискального года ввиду роста импортных тарифов на китайские товары, составляющие значительную часть торгового ассортимента.

В секторе энергетики просадка цен на нефть негативно отразилось на подавляющем большинстве предприятий отрасли. Акции Nabors Industries, Diamond Offshore Drilling и EQT Corporation скатились соответственно на 9.5%, 9.0% и 8.8%.

Разработчик "облачных" платформ для корпоративного и индивидуального использования VMware упал на 9.9%, объявив о приобретении сразу 2 компаний - Pivotal за 2.7 млрд долларов и Carbon Black за 2.1 млрд долларов.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX выросла на 29.10 долларов или 1.9% до значения 1537.60 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны безопасных вложений значительно увеличилась в связи с эскалацией торговой войны между США и Китаем, представляющей собой серьезную угрозу дестабилизации глобальной экономики. По итогам же четвертой подряд успешной недели драгметалл приплюсовал 0.9%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в октябре по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1.18 долларов или 2.1% до уровня 54.17 долларов за баррель.

Нефть подешевела в фарватере общего основательного отступления фондового и товарно-сырьевых рынков США после резкого обострения американо-китайских торговых взаимоотношений. В целом же за неделю стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции, с учетом замены в этом статусе сентябрьских фьючерсов на октябрьские, уменьшилась на 1.3%.

Источник