Акции США начали понедельник ростом, зарядившись оптимизмом от европейских фондовых площадок

По итогам торгов в понедельник, 14 декабря, индекс МосБиржи упал на 0,66% до 3254,83 п. При этом в течение дня был сформирован новый исторический пик 3314,2 п. Объем торгов в основной секции составил 125 млрд рублей, по сравнению с 108 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС снизился на 1,04% до 1398,12 п.

Четыре отраслевых индекса выросли и четыре упали. Транспортный сектор стал лидером снижения (-1,05%). При этом Правительство РФ решило продлить действие программы субсидирования пострадавших от пандемии авиакомпаний и аэропортов и увеличить размер господдержки. Потребительский сектор вырос на 0,91% и стал лидером дня.

Из 42 акций индекса МосБиржи 25 подешевели и 17 прибавили в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в падение индекса (-1,7%). Акции Qiwi показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-3,7% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 13,7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 12,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 45,9 трлн рублей.

Несмотря на позитивный внешний фон российские акции не смогли удержать достижения из-за возобновления снижения цен на нефть и опасения новых рестрикций против РФ после новостей о хакерских атаках на американские ведомства. На рынке активизировались слухи о том, что в этом могут обвинить Россию и наказать за вмешательство в дела США.

Внешний фон. Американские акции начали понедельник и одновременно новую торговую неделю уверенным ростом, зарядившись оптимизмом от позитивной динамики европейских фондовых площадок. Индекс S&P 500 прервал 3-дневную серию снижения и уверенно растет на факте начала вакцинации в США препаратом от Pfizer/BioNTech. Однако факт одобрения экстренного применения вакцины не вызывал сомнений и на прошлой неделе, поэтому не является для рынка сюрпризом. Двухпартийная группа законодателей намерена сегодня детализировать законопроект о стимулах на $908 млрд. Хотя нет вовсе никаких гарантий, что Конгресс США примет законопроект, новость почему-то вселяет оптимизм в настроения инвесторов.

При этом IT-сектор растет сегодня опережающими темпами несмотря на то что крупным технологическим компаниям США могут грозить штрафы Евросоюза в размере до 10% от их годовой выручки за незаконное продвижение собственных сервисов. Такой информацией сегодня поделился Bloomberg, ознакомившись с проектом документа. Компаниям, которые будут определены как ключевые игроки, будет запрещено использовать любые данные коммерческих пользователей в целях конкуренции или для продвижения своих сервисов в рейтингах, следует из новых правил, которые, как ожидается, будут обнародованы во вторник. От фирм, систематически нарушающих правила, Еврокомиссия может потребовать изменить поведение или даже продать активы.

В целом складывается устойчивое впечатление, что покупками на фондовом рынке США сегодня движет синдром FOMO. Люди просто видят растущие индексы, растущие бумаги, и покупают исключительно потому, что они растут. Ибо потом длинная позиция уже может выглядеть дорого. Вы видите, что поезд движется, и просто вскакиваете в вагон. В этом инвестиционная идея.

Dow Jones +0,76% до 30277 п. (с начала года +6,1%),

S&P 500 +0,9% до 3695 п. (с начала года +14,4%),

NASDAQ +1,3% до 12539 п. (с начала года +37,7%).

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 28,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 26,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 10 из 11 секторов демонстрировали рост на старте торгов. Акции технологических компаний внесли наибольший вклад в увеличение индекса (+1,1%). При этом энергетический сектор единолично демонстрировал негативную динамику (-0,6%).

Из 505 акций индекса 397 прибавляли в цене и 105 дешевели. Акции Amazon внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500, подорожав на 2%.

Акции Alexion Pharmaceuticals продемонстрировали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+30,4%). Это реакция на новость о том, что британская фармацевтическая компания AstraZeneca покупает американского производителя лекарственных препаратов за $39 миллиардов. Акционеры Alexion получат $60 за акцию денежными средствами и около $115 ценными бумагами. Акция Alexion в рамках сделки оценена в $175, тогда как котировки на закрытие торгов в пятницу составляли $121 за бумагу. Самый популярный продукт Alexion Pharmaceuticals - лекарство от широкого спектра редких иммунных расстройств под названием Soliris. За 9 месяцев 2020 г. продажи препарата составили $3 млрд.

Сделку прокомментировал Алексей Корнилов, CFA, ведущий аналитик "Открытие Брокер" по международному рынку акций:

"AstraZenica - одна из первых компаний, получившая эффективную вакцину от Covid19, которая имеет более низкую себестоимость производства, чем у конкурентов. Акции компании также чувствуют себя хорошо, прибавив в этом году, до объявления сделки, около 8%. Вероятно, компания посчитала себя в выгодной позиции, чтобы сделать столь дорогое приобретение. Тем не менее премию предложенную за Alexion Pharmaceuticals еще придется оправдать. Предпосылки для этого есть. У сделки есть ряд положительных моментов. AstraZeneca расширит направление бизнеса связанное с редкими заболеваниями в области иммунологии. Продукция Alexion Pharmaceuticals получит более широкий доступ к глобальному рынку. А также AstraZeneca рассчитывает на существенную экономию расходов за счет синергии, увеличение маржи и денежного потока. Правда, риски интеграции ложатся на плечи AstraZeneca".

Китайский производитель электромобилей NIO разместил дополнительные 68 млн акций (ADS) на сумму $2,65 млрд, тем самым повысив начальный план размещения 60 млн акций. Количество новых выпущенных акций составляет примерно 6% от общего числа.

"NIO Inc следует примеру Tesla, делая второе подобное размещение в этом году. Первое размещение было в августе, но цена тогда была значительно ниже - $17. Новое размещение произошло с дисконтом, и было оценено в $39 на акцию, тем не менее это кратно превысило августовский уровень. Таким образом, компания воспользовалась высоким интересом со стороны инвесторов к производителям электромобилей, и пополнила свой баланс наличными средствами. Эти деньги в дальнейшем планируется использовать на расширение производства, что уже заложено в столь высокой стоимости. Так, капитализация NIO Inc приближается к BMW, хотя объемы производства пока отстают в десятки раз", - отметил Алексей Корнилов.

Нефть. Сегодня цены на нефть большую часть азиатской и европейской сессии демонстрировали позитивную динамику. Цена североморского бенчмарка Brent уверенно держалась выше $50/барр. Однако на американской сессии динамика сменилась на негативную. Цена на нефть марки Brent к 19:00 мск -1,3% до $49,32/барр., а нефть WTI -1,5% до $45,86/барр.

Согласно опубликованному сегодня ежемесячному отчету ОПЕК, Картель снижает прогноз роста спроса на нефть в 2021 году на 350 тыс. б/д до 5,9 млн б/д. Прогноз мирового потребления топлива в 1 квартале 2021 года был снижен на 1 млн б/д.

Ранее цены на нефть получали поддержку со стороны сообщения о том, что транспортирующее топлива судно, пришвартованное в терминале порта Джидда, было атаковано лодкой со взрывчаткой. Возник небольшой пожар, который был успешно потушен без человеческих жертв и серьёзных повреждений корабля и инфраструктуры терминала.

В нефтяных фьючерсах мы видим фиксацию прибыли после недавнего роста, поскольку Германия накануне объявила об ужесточении ограничений до 10 января. Великобритания в Лондоне ужесточит локдаун с четверга. Нидерланды, ужесточат ограничительные меры с понедельника. Новые ограничения сулят сокращение потребления нефтепродуктов, что является хорошим поводом зафиксировать прибыль по длинным позициям. Напомним, с конца октября нефть подорожала приблизительно на 30%.

Валютный рынок. Доллар слабел против большинства валют Большой десятки в понедельник. В лидерах роста были британский фунт и норвежская крона. Канадская валюта и японская иена оставались стабильны по отношению к американскому конкуренту.

Среди 24 валют развивающихся рынков южноафриканский ранд и польский злотый к вечеру были в лидерах роста против доллара, а бразильский реал, рубль и турецкая лира составили тройку аутсайдеров.

В соответствии с нашими утренними комментариями по валютному рынку, рубль мог рассчитывать на то, чтобы закрепиться ниже 73 за доллар в случае, если бы цена Brent сегодня была $51/барр. или выше. Поскольку котировки ушли ниже психологической отметки 50/барр., российская валюта, как и предполагалось, направилась тестировать ближайшее сопротивление в паре USDRUB в диапазоне 74,00–74,30.

Источник