Банки
Фьючерсы на природный газ в Henty Hub (США) за июнь подорожали на 20,3%, превысив сильный уровень сопротивления $3,50/mmbtu. Впрочем, разворот вверх начался еще в апреле 2021 г. Этому способствовало фундаментальное состояние рынка природного газа и сочетание факторов, определивших направление ценовой динамики. Рынок природного газа очень сильно зависит от сезонных колебаний спроса.
Индекс Мосбиржи 29 июня к 11:30 потерял 0,3% на фоне консолидации нефтяных котировок и неоднородной динамики фьючерсов на американские фондовые индикаторы. Снижению активности покупателей на российском рынке по-прежнему способствует информация о планах правительства по ужесточению налоговых условий для ряда ключевых сырьевых компаний. Кроме того, сохраняется неопределенность в отношении итогов назначенной на четверг встречи членов ОПЕК.
Вчера рубль продолжил умеренное укрепление рубль, подорожав до 72,1 за доллар (+0,1%) и до 86,0 за евро (+0,3%). Валюты развивающихся стран торговались разнонаправленно. Подорожали валюты Перу (+2,2%), Турции (+0,9%), Колумбии (+0,6%). Хуже рынка торговались валюты ЮАР (-0,9%), Таиланда (-0,6%), Филиппин (-0,4%). Сводный индекс валют развивающихся стран снизился на 0,1%.
Компании черной и цветной металлургии попали под "пошлинный каток". На прошлой неделе акции компаний секторов черной и цветной металлургии упали более чем на 5% на сообщении о намерении правительства ввести временные экспортные пошлины на металлы с 1 августа по 31 декабря 2021 г. Ставка экспортной пошлины на металлы составит 15% + специфическая составляющая.
Российские акции росли в середине дня благодаря восстановлению металлургов и без поддержки внешнего фона. Однако по итогам понедельника индексы все же снизились и закрылись в красной зоне. Рублевый индекс в первые минуты торгов оттолкнулся от 3830 пунктов, затем протестировал 3852,83 п., после - в середине дня была консолидация между 3840 и 3845 пунктов.
В понедельник российские индексы завершили торговую сессию в незначительном минусе. Мировые рынки начинают уделять всё больше внимания дельта-штамму коронавируса на фоне роста случаев заражения в Великобритании и Израиле, где значительная часть населения уже вакцинирована. Из-за этого снижаются и цены на нефть, и большинство европейских индексов.
Рынок переключился в "летний режим" - изменения индексов последние пять дней минимальны. Цены на нефть снижаются, но изменения российских индексов минимальны. По индексу МосБиржи мы наблюдаем боковой коридор. Если говорить о рынке США, то лето традиционно "низкий сезон" и для фондового рынка. Историческая динамика показывает отсутствие роста в период июль-октябрь.
В пятницу унция золота котировалась в пределах $1 775-1 790, а доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась с 1,48% до 1,52%. Пара EUR/USD стабилизировалась вблизи 1,193. Перед публикацией многочисленной макростатистики по США золото подорожало до $1 790 за унцию.
Российский рынок акций на прошлой неделе выглядел слабее западных индикаторов: рост Индекса Мосбиржи составил менее процента при подъеме S&P500 на 2,9% и обновлении им исторического максимума. Во многом слабость российского рынка акций была связана с обвалом бумаг металлургов после решения правительства РФ ввести экспортную пошлину на ряд металлов. Сейчас этот фактор уже отыгран.
Уважаемые дамы и господа! В разделе "Обзоры и идеи" опубликовано исследование ""Магнит" - ставка на агрессивного игрока ритейла". Фактор привлекательности "Магнита" - одна из самых высоких дивидендных доходностей в сегменте. Судя по всему, это сохранится и в обозримом будущем. Невооруженным глазом заметно агрессивное расширение "Магнита".
