Слабость рубля во многом связана с раскладом сил на глобальном рынке

После достаточно уверенного роста накануне отечественный рынок начинал день неуверенно, но затем вышел в плюс благодаря дивидендным историям и бумагам экспортёров. Совет директоров "Россетей" рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов в объёме 17,99 млрд рублей, а также на привилегированные акции в размере 0,189304 рублей на бумагу. Совет директоров "Ленэнерго" рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,0947 рублей на обыкновенную и 13,6226 рублей на привилегированную акцию. Дивидендная отсечка установлена на 11 июня.

Дивидендный фактор также мог поддержать акции Сбербанка. Среди лидеров оказались и бумаги экспортёров, включая "НОВАТЭК", ГМК "Норникель", "Татнефть", "Северсталь". Среди аутсайдеров дня были "Юнипро", "Детский Мир", "ПИК", X5 Retail Group, "АЛРОСА" и "Аэрофлот". С динамикой розничных сетей все достаточно понятно, так как в текущем году ожидается существенное падение доходов населения.

Акции "Аэрофлота" под давлением из-за неопределённости возобновления полётов. Если в Европе уже строятся планы по возобновлению авиасообщения, то для России эти маршруты могут быть закрыты более долгое время из-за сохраняющейся неблагоприятной эпидемиологической обстановки. Объёмы торгов были относительно невысокими. К середине дня оборот основной секции Московской биржи едва добрался до 30 млрд рублей.

Рубль с самого утра начал слабеть, игнорируя дальнейший рост нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2315 рублей. Ставки MosPrime составляли 5,81% на день, 5,92% на неделю и 6,03% на месяц. На текущий момент можно говорить, что слабость рубля во многом связана с раскладом сил на глобальном рынке. Кроме того, что доллар усиливает свои позиции, также наблюдается укрепление иены. Традиционно, подобную динамику рынка принято ассоциировать с низкими аппетитами к риску. Соответственно, после бурного укрепления накануне рубль накрыла волна фиксации прибыли, но её влияние компенсируется продолжающимся ростом котировок нефти. Кроме того, Минфин РФ выступил против схемы покупки ОФЗ государственными банками при условиях продления сроков РЕПО. "Минфин с опаской смотрит на такие предложения", – заявил министр финансов А. Силуанов. Соответственно, надежды на формирование подобия пирамиды несколько увяли, а с ними и повышенный спрос на рубли. К 15:15 мск пара USD/RUB – 74,72 (+1,31%), EUR/RUB – 80,77 (+1,04%).

В Европе предпочитали сосредотачиваться на новостях о смягчении карантинных мер. KLM уже планирует открыть ряд маршрутов с соблюдением строгих санитарных мер. Между тем данные за апрель инвесторам лучше забыть. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны упал до 12,0 п., хотя ожидания были ещё хуже на уровне 11,7 п. В марте индекс составил 26,4 п. Сводный индикатор провалился до 13,6 п. при прогнозе 13,5 п. и значении в марте 29,7 п. Вполне очевидно, что данные цифры уже не оказывают влияния на рынок, поскольку ожидания по ним были давно отыграны. Более актуальным является то, как изменится эпидемиологическая ситуация после смягчения режима. В Великобритании индекс деловой активности в строительстве рухнул до 8,2 п. при прогнозе 22,0 п. и предыдущем значении 39,3 п. К 15:15 мск FTSE 100 – 5878,98 п. (+0,51%), DAX – 10705,01 п. (-0,23%), CAC 40 – 4466,26 п. (-0,38%).

Нефть продолжила рост в надежде на восстановление спроса. В Marathon Petroleum утверждают, что дно спроса на бензин в США было достигнуто ещё 6 апреля. После этого потребление бензина начало постепенно восстанавливаться. Динамика запасов бензина в США подтверждает это утверждение. Согласно цифрам API, на неделе до 1 мая коммерческие запасы нефти в США выросли на 8,4 млн бар., запасы бензина снизились на 2,2 млн бар., а дистиллятов увеличились на 6,1 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 7,1 млн бар., снижения запасов бензина на 0,4 млн бар. и роста дистиллятов на 3,5 млн бар. Одним из главных вопросов будет оставаться добыча в США. В российском Минэнерго полагают, что производство в США и Канаде упадёт в совокупности на 2,8-4,0 млн бар. в сутки. Впрочем, уже вечером поступит статистика от американского Минэнерго, которая покажет истинность данных предположений. К 15:15 мск Brent – $30,75 (-0,71%), WTI – $24,11 (-1,83%), золото – $1708,9 (-0,10%), медь – $5210,64 (+1,33%), никель – $12295 (+2,44%).

Индекс доллара повышался на 0,26% до 99,97 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,68% по сравнению с 0,66% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,081 (-0,3%), GBP/USD – $1,238 (-0,45%), USD/JPY – 106,1 (-0,4%).

По данным ADP Services, в США за апрель было ликвидировано 2,2 млн рабочих мест в частном секторе. После лёгкой заминки фьючерсы на индексы США показывали на рост рынка в начале дня в пределах 0,4%. General Motors отчиталась о падении прибыли и выручке, но отчёт оказался лучше ожиданий. Президент США Д. Трамп настаивает на открытии экономики. Он признаёт риски потери от COVID-19, но полагает, что экономика вновь должна начать работать. Российский рынок растерял свой рост на фоне статистики по США. Нефть также ушла в минус, так как потери 20,2 млн рабочих мест – это прямые потери потребления. Возможно, что до конца дня оптимизм имеет шанс вернуться, если статистика Минэнерго США покажет сокращение американской добычи, а рост запасов будет несущественным.

Источник