Решение ФРС по ставке и последующие комментарии развернули рынки в коррекцию

Накануне вечером ФРС вполне ожидаемо снизил процентные ставки на 25 б.п до уровня 1,50 – 1,75%. Впрочем, подавляющее большинство инвесторов и экспертов куда большее внимание уделили не самому факту понижения ставок, а последующей речи руководителя Федрезерва Джерома Пауэлла.

Речь, впрочем, как обычно оказалась крайне нейтральной и изобиловала общими и весьма обтекаемыми формулировками, так что сделать на её основании какие-то конкретные выводы о дальнейшей политике регулятора непросто. В дежурных фразах было отмечено "повышение экономической активности умеренными темпами и сохранившиеся сильными позиции рынка труда", "стабильные долговременные инфляционные ожидания" и "стремление в соответствии со своими полномочиями содействовать максимальной занятости и стабильности цен".

Неудивительно, что рынки по факту выхода новости, как водится, развернулись в неспешную (пока) коррекцию. Тем более, что большинству инвесторов и аналитиков было чем заняться – в разгаре сезон корпоративной отчетности, да и объемы макроэкономической статистики дают неплохую пищу для размышлений. Так что к американцам мы вернемся чуть позже, а пока посмотрим, что за день натворили другие.

Промышленное производство Страны Восходящего Солнца показало неплохие темпы прироста, поднявшись с -1,2% до 1,4%, хотя эксперты ожидали увидеть 0,4%. Банк Японии тем временем вполне прогнозируемо оставил процентную ставку неизменной на уровне -0,10%. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая продолжил в октябре свое снижение, опустившись в этот раз с 49,8 до 49,3, при том, что аналитики предрекали рост до 49,9. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Поднебесной снизился с 53,7 до 52,8, хотя специалисты изменений не ждали. Отчиталась крупнейшая в азиатском регионе нефтеперерабатывающая компания Sinopec, зафиксировала за первые девять месяцев текущего года снижение чистой прибыли на 27,8% - до 43,28 млрд. юаней (6,13 млрд. долл.). Выручка компании показателем год к году за это время увеличилась на 7,7% и составила 2,23 трлн. юаней. Объём производства нефти снизился до 212,78 млн баррелей (-1,6%), а объём производства природного газа вырос на 8,4% до 773,41 млрд. кубических футов.

Объемы розничных продаж в Германии в сентябре показателем год к году увеличились с 3,1% до 3,5%, но, увы, эксперты ждали роста до 3,5%. Месяц к месяцу розничные продажи выросли с -0,1% до 0,1%, при том, что аналитики предрекали подъем до 0,3%. Инфляция во Франции год к году понизилась с 0,9% до 0,7%, а месяц к месяцу – увеличилась с -0,3% до -0,1%, при прогнозах подъема до 0,1%. ВВП Еврозоны упал с 1,2% до 1,1% показателем год к году, как и предсказали специалисты, а месяц к месяцу остался неизменным на уровне 0,2%, хотя рынки ждали снижения на 0,1%. При этом уровень безработицы остался на отметке 7,5% вопреки прогнозам аналитиков, предрекавших снижение оного до 7,4%.

Отчитались британский нефтяник Royal Dutch Shell, крупнейший во Франции публично торгуемый банк BNP Paribas и авиакомпания International Consolidated Airlines Group (IAG). Только последняя смогла похвастаться неплохими результатами, в то время, как остальные огорчили акционеров. Но наиболее интересная для рынков информация поступила от ЕЦБ, который заявил о начале расширения баланса на 20 млрд. евро в месяц.

Динамика на фондовых площадках сегодня была крайне разнообразная. Если британский FTSE100 прямо с открытия рухнул почти на процент, после чего консолидировался в боковом движении, то немцы и французы после утреннего падения сумели не просто развернуться в коррекцию, но и отыграть большую часть потерянного. По состоянию на 18:50 мск. FTSE100 показывал 7258 п. (-0,99%), DAX был на уровне 12902 п. (-0,06%), а САС40 терял 0,29%, находясь вблизи отметки в 5749 п.

В США сегодня публиковался широкий блок статистики по рынку труда, из которой практически вся оказалась в той или иной мере негативной. Добил хорошее настроение Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго, который обвалился с 47,1 до 43,2, против ожиданий роста до 48,4. Блестяще отчитался разработчик и оператор социальных сетей Facebook, увеличивший квартальную выручку на 28,6% год к году - до 17,65 млрд. долл., что на 300 млн. долл. выше прогнозов аналитиков. Чистая прибыль при этом выросла на 19% до 6,09 млрд. долл. Хорошие квартальные отчеты представили также продавец косметики по каталогам Avon Products, оператор сети кофеен Starbucks и разработчик видеоигр Zynga. Разочаровала акционеров химическая компания DuPont de Nemours.

Заокеанские торговые площадки открылись довольно грустно. Но если DJIA обвалился резко, глубоко и не спешит пока возвращаться на исходные позиции, то, скажем, высокотехнологичный NASD COMP демонстрирует весьма умеренное снижение. По состоянию на 18:50 мск. индекс DJIA показывал 27016 п. (-0,63%), S&P500 - 3033 п. (-0,44%), а NASD COMP – 8288 п. (-0,20%).

Банк России сообщил об увеличении международных резервов с 537,2 до 539,9 млрд. долларов. Это, пожалуй, единственная новость, не относившаяся сегодня к корпоративным. Из эмитентов наиболее интересной выглядит отчетность "Сбербанка" по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев. Прибыль в 3К2019 упала на 31,6%, составив 156,1 млрд. рублей, а за десять месяцев снизилась на 3,43% - до 633 млрд. рублей. Рентабельность капитала, рассчитанная с учетом прибыли от продолжающейся деятельности, составила 22,4%, рентабельность капитала с учетом эффекта от продажи Denizbank составила 15,2%. Рентабельность активов, рассчитанная с учетом прибыли от продолжающейся деятельности, составила 3,1%, рентабельность активов с учетом эффекта от продажи Denizbank составила 2,0%.

По РСБУ за 9 месяцев отчитался "Акрон", показав рост с 1,697 млрд. руб. годом ранее до 18,934 млрд. руб. Выручка составила 52,159 млрд руб., что на 12% выше показателя за 9 месяцев 2018 года – 46,654 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 10% и составил 19,397 млрд. руб. по сравнению с результатом за 9 месяцев 2018 года – 17,595 млрд. руб. Уровень рентабельности по EBITDA составил 37,2% против 37,7% годом ранее.

Прибыль ММК за 3 квартал текущего года составила 271 млн. долл., снизившись на 32%. Выручка в отчетном периоде упала на 4% - до 2,009 млрд. долл. Показатель EBITDA провалился на 22% - до 525 млн. долл. За девять месяцев 2019 года прибыль ММК упала на 28% показателем год к году и составила 768 млн. долл. Выручка в январе-сентябре составила 5,844 млрд. долл. (-6,5%), EBITDA снизился на 22% - до 1,462 млрд. долл.

Совет директоров ММК рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров выплатить дивиденды по результатам 9 месяцев 2019 года в размере 1,650 рубля на одну обыкновенную акцию. Внеочередное общее собрание акционеров пройдет 27 декабря 2019 года. Закрытие реестра для участия в ВОСА - 2 декабря 2019 года. Закрытие дивидендного реестра, предварительно назначено на 15 января 2020 года.

Российские фондовые биржи открылись стремительным ростом, в течение часа установив по индексу МосБиржи очередной исторический рекорд. После чего откатились на стартовые позиции и, отсидевшись с низковолатильном "боковике" несколько часов, ушли в заметное снижение. В итоге индекс РТС за счет несколько слабеющего рубля потерял за день 0,63%, опустившись до 1423 п., а индекс МосБиржи снизился на 0,59%, зафиксировавшись на 2894 п., так и не сумев удержаться выше психологически важного уровня в 2900 п. Лидерами роста стали "Ленэнерго" (+2,51%), ПИК (+2,32%), "Полиметалл" (+1,99%), "Полюс" (+1,56%) и "М.Видео" (+1,46%). Сильней других снизились МРСК ЦП (-4,82%), "САФМАР" (-3,93%), МРСК Волги (-2,96%), НЛМК (-1,93%) и "Сбербанк" (-1,93%).

Стоимость углеводородов после вчерашнего существенного падения, вызванного данными по недельному изменению запасов нефти, лишь первую половину дня пыталась держаться в боковом движении, ближе к вечеру продолжив снижение. Видимых причин для существенного удешевления энергоносителей нет, так что мы наблюдаем простое снятие локальной перекупленности – слишком долго котировки нефти находились на достаточно высоких уровнях. По состоянию на 19:15 мск. BRENT котировался по 60,24 долл./барр., а WTI был на уровне 54,20 долл./барр.

Отечественный рубль, лишившийся поддержки со стороны экспортеров, реализующих валютную выручку для обеспечения налоговых платежей, практически в течение всего дня плавно терял в цене. Снижение, впрочем, пока весьма незначительное и не выходит за рамки разумной коррекции. В 19:17 мск. за единицу американской валюты давали 64,11 руб, а за евро – 71,46 руб.

Завтра Япония отчитается по рынку труда и индексу деловой активности в производственном секторе. По последнему параметру представят данные еще и Китай, Британия, Россия и США. Помимо этого, в Штатах тоже выйдет широкий блок статистики по рынку труда. Вечером Baker Hughes опубликует цифры по недельному изменению количества буровых установок. Квартальные отчеты представят: AIG, AbbVie ((американская научно-исследовательская биофармацевтическая компания, которая образовалась в 2013 году в результате отделения от компании Abbott Laboratories), Berkshire Hathaway, Chevron, Colgate-Palmolive, Dominion Energy, Exxon Mobil. В России состоится заседание совета директоров "Транснефти".

Источник