Позитивная коррекция пока не должна вводить в заблуждение

Ну, наконец-то выявились стопроцентные признаки заболевания коронавирусом: непреодолимое желание непрерывно употреблять гречку в неограниченных количествах. Россия по части истерии и психоза вокруг коронавируса наконец догнала, а, быть может, и перегнала Запад. Хоть в чем-то. В остальном все несколько хуже. Российский рубль занял второе место в мире поле мексиканского песо по части волатильности, рынки продолжают сжиматься (сегодняшняя коррекция не в счет) невзирая на усилия регуляторов.

Наш же Центробанк, судя по объемам валютных интервенций, скорее делает вид, что что-то делает, нежели на самом деле что-то делает. Кстати, завтра у Банка России непростая дилемма: или транжирить ФНБ в целях поддержания курса рубля (в прошлый раз, в 2016-м году, за это был мощный нагоняй от самого президента), или поберечь фонд, но в целях сокращения проинфляционных рисков взвинтить ключевую ставку. До "часа Х" осталось совсем немного, и хотя большинство экспертов, включая и Вашего покорного слугу, ждут, что ставка останется неизменной, никак нельзя исключать варианта, что её поднимут. Ну что такое поддержка бизнес-климата против роста инфляции, уж коли мы впрягли этот показатель в качестве тягловой лошади российской экономики?

Теперь об остальном. Рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило свой базовый прогноз глобального роста мировой экономики на 2020 год с 2,5% до 1,3%. При этом прогноз роста ВВП России на 2020 год понижен в марте до 1% с декабрьских 2%. Догнать и перегнать, видимо, опять не получается.

Япония отчиталась сегодня по инфляционным показателям. Общенациональный индекс потребительских цен в феврале год к году упал с 0,7%% до 0,4%, хотя аналитики ждали роста до 0,8%. Месяц к месяцу инфляция ушла и вовсе в минус, составив -0,1%, против 0,0% годом ранее. Тем не менее, рынки азиатско-тихоокеанского региона не успели застать радостных настроений в части позитивной коррекции к предыдущему падению, накрывших Европу и Америку, и продолжали снижаться: австралийский S&P/ASX 200 рухнул на 8,39%, южнокорейский KOSPI обвалился на 4,86%, гонконгский Hang Seng упал на 2,61%, японский Nikkei 225 просел на 1,04%, а китайский Shanghai Composite снизился на 0,98%. Аналогичная динамика наблюдалась и в Индии, где мумбайский Nifty 50 потерял 2,42%, а бомбейский BSE Sensex 30 уронился на 2,01%

Банк Англии принял сегодня решение понизить ключевую ставку с былых 0,25% до 0,1%. Это, кстати, они там у себя в кризис ставки понижают, формируя благоприятную для бизнеса среду. Более того, еще и налоговые послабления дают, как физикам, так и юрикам. Мы же идем своим путём и живем ожиданиями, как бы у нас ставку не взвинтили – некоторые эксперты предрекают аж до 9-12%. Ждать осталось немного. Из прочей информации, можно отметить падение индекса делового климата Германии IFO с 96,0 до 87,7, хотя эксперты предрекали всего 95,3.

Европейские фондовые площадки, открывшись некоторым снижением, позднее развернулись к росту, который носит скорее коррекционный характер, нежели признаки слома тренда, и по сию минуту продолжают расти. К 20:00 мск. британский FTSE100 прибавлял 1,40% до уровня 5152 п., германский DAX рос на 2,00%, находясь на уровне 8610 п., а французский САС40 взлетел на 2,68%, гуля в районе 3856 п.

Число первичных заявок по безработице в США увеличилось с 211 тысяч до 281 тысяч, хотя специалисты предсказывали подъём до 220 тысяч. Некрасивая цифра, к слову, получилась. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии и вовсе обвалился с 36,7 до -12,7, хотя эксперты прогнозировали падение до 10,0.

Американские фондовые рынки открылись незначительным снижением, после чего перешли к не сильному, но достаточно устойчивому росту. Лишь через пару часов торгов индексы приостановили подъем, консолидировавшись на достигнутых уровнях. В итоге по состоянию на 20:06 мск. индекс DJIA показывал 20090 п. (+0,96%), S&P500 был на уровне 2417 п. (+0,83%), а NASD COMP – на 7178 п. (+3,04%).

Из российских новостей внимания заслуживают отчетность "Мечела" и X5 Retail Group. У первого прибыль, приходящаяся на акционеров, упала на 81%, до 2,4 млрд рублей, при том, что консолидированная выручка сократилась на 5% и составила 296,6 млрд рублей. Выручка X5 Retail Group по итогам 2019 года выросла на 13,2%. Рентабельность скорректированной чистой прибыли увеличилась на 1,9% год к году до 2,1% в 2019 г. Показатель Чистый долг/EBITDA составил 1,71x по состоянию на 31 декабря 2019 г. Наблюдательный совет X5 Retail Group рекомендовал выплату дивидендов в размере 30 млрд рублей или 110,47 рублей на ГДР, что составляет 115,8% чистой прибыли компании за 2019 год. Дата закрытия реестра назначена на 24 мая, эксдивидендная дата – на 23 мая 2020 года.

Отечественные фондовые площадки открылись стабильным ростом, который поддерживали в течение всего дня. После обвальных торгов предыдущих дней коррекция выглядит вполне уместной. В итоге "долларовый" индекс РТС поднялся на 8,46%, до 902,63 п., а индекс МосБиржи вырос до 2275,7 п., прибавив 7,72%. Наибольшей рост показали "Татнефть" (+18,42% в обычке и +12,26 % в префах), НОВАТЭК (+16,29%), ЛУКОЙЛ (+15,42%), и "Детский Мир" (+14,56%). Сильней других снизились слабо отчитавшийся "Мечел" (-13,44% в префах и -3,81% в обычке), "М.Видео" (-6,43%) и САФМАР (-2,28%).

Энергоносители наконец перестали падать, хотя в моменте наша URALS опускалась ниже 19 долл./барр. – это уровень 2002-го года. А к вечеру стоимость углеводородов даже перешла к умеренному росту. Инвесторы надеются на здравый смысл тех, от кого зависят сейчас "нефтяные войны" и ждут, что до 1-го апреля, когда заканчивается действие соглашения ОПЕК, если не будут достигнуты какие-то договоренности по квотам на добычу, то хотя бы прозвучат весомые заявления от ответственных лиц. В мире пребывает абсолютная уверенность, что противостояние не продолжится долго, что подогревает надежду на рост у "нефтебыков". На 20:19 мск. стоимость барреля BRENT составляет 28,39 долл./барр., а легкая техасская WTI торгуется по 24,55 долл./барр.

Банк России заявил сегодня, что приступает к продаже иностранной валюты на внутреннем рынке для оплаты приобретаемого пакета акций "Сбербанка". При этом ежедневный объем продаж иностранной валюты, связанный с оплатой сделки, будет варьироваться в зависимости от отклонения цены нефти марки Urals ниже уровня 25 долларов США за баррель. При превышении этого уровня операции совершаться не будут, отмечает ЦБ. Регулятор будет следовать данному механизму продаж иностранной валюты на внутреннем рынке до 30 сентября 2020 года. О механизме продажи иностранной валюты после 30 сентября 2020 года Банк России сообщит дополнительно.

Повышение стоимости углеводородов и заявления ЦБ позитивно повлияли на динамику стоимость российской валюты – рубль в течение дня пусть и не сильно, но всё же укреплялся, и по состоянию на 20:22 мск. за единицу американской валюты дают 79,460 руб./долл., а за евро - 84,944 руб./евро.

Завтра Народный банк Китая будет пересматривать ключевую ставку, Германия отчитается по индексу цен производителей, в США будут опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья. Вечером Baker Hughes представил цифры по недельному изменению количества буровых установок. Россия отчитается по объемам розничных продаж и уровню безработицы. "Распадская" представит результаты финансовой отчетности по МСФО. Главным же событием дня продолжает оставаться заседание Банка России по ключевой ставке.

Источник