На мировых рынках неоднородная динамика

Оптимизм инвесторов на мировых фондовых площадках, связанный с ожиданиями скорого восстановления глобальной экономики, оказался под давлением ряда факторов. Растущие доходности казначейских облигаций и сохраняющиеся неблагоприятные погодные условия в США ограничили рост американского рынка в пятницу в то время, как фондовые индексы Поднебесной в понедельник оказались под давлением высоких оценок акций и вероятного ужесточения денежно-кредитной политики Народным банком. На европейских площадках пятничный позитив также сменился негативными настроениями на утренних торгах понедельника.
США. В пятницу, 19 февраля, торги на Wall Street завершились незначительными разнонаправленными изменениями основных фондовых индексов. Первая половина торгов характеризовалась ростом на фоне данных о высоком уровне деловой активности и хороших корпоративных отчетах. Однако к завершению сессии некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль, наблюдая за ростом доходности казначейских облигаций.

Предварительный PMI в производственной сфере США от IHS Markit снизился до 58,5 в феврале 2021 года с 59,2 в январе. Тем не менее индикатор остается на уровне, который говорит о высокой активности производственного сектора экономики. Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 58,9 в феврале 2021 года с 58,3 в предыдущем месяце. Оценка композитного индекса PMI США от IHS Markit в феврале поднялась до 58,8: в последний раз значение индикатора достигало этой отметки более 6 лет назад, в октябре 2014 года.

Продажи на вторичном рынке жилья в январе неожиданно выросли на 0,6% м/м до 6,69 млн домов с отметки 6,65 млн в декабре: аналитики при этом прогнозировали снижение на 1,5% м/м.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до годового максимума в 1,36%. Инвесторы опасаются, что дальнейший рост доходности бондов, поддерживаемый мягкой денежно-кредитной политикой, может ослабить привлекательность более рисковых инвестиций и вызвать отток средств с рынка акций.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос на 0,98 пункта (<0,01%) и остановился на значении 31494,32 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 ушел в минус на 0,19% до 3906,71 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite приподнялся на скромные 0,07% до уровня 13874,46 пункта.

В рамках нейтрального изменения индексов происходили значительные движения в отдельных бумагах. Продолжающееся ралли на рынке цветных металлов вывело в лидеры роста акции крупнейшего поставщика лития для аккумуляторов электромобилей Albemarle, которые подскочили на 10,40%. Горнодобывающая компания Freeport-McMoran, один из крупнейших производителей меди, стала дороже на 9,81%.

Отчетность эмитентов также по-прежнему в центре внимания инвесторов. Крупнейший в мире производитель сельскохозяйственной и строительной техники Deere & Company представил квартальный отчет, впечатливший рынок. Прибыль компании выросла более чем в два раза и составила $3,87 на акцию, что оказалось намного выше прогнозируемых $2,12 на акцию. Акции компании взлетели на 9,91%, выйдя в число лидеров роста в составе индекса S&P 500. За ними последовали и бумаги Caterpillar, которые выросли на 5,00% и возглавили список фаворитов роста в составе DJIA.

Акции Applied Materials, которые входят в состав стратегии "US. Сбалансированная", прибавили 5,32% после того, как компания представила прогноз по выручке во втором квартале, оказавшийся выше ожиданий рынка: спрос на инструменты для производства чипов, производимые компанией, вырос во время глобального дефицита полупроводников.
Среди аутсайдеров по итогам торгов оказались акции производителя медицинских приборов Hologic, упавшие на 9,07%, а также бумаги поставщика лекарств для животных Zoetis Inc (-4,73%) и разработчика диагностического оборудования PerkinElmer (-4,07%).

Европа. В пятницу, 19 февраля, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили сессию ростом, отыграв падение накануне. Оптимизма инвесторам добавили позитивные данные по индексам деловой активности в производственном секторе, а также комментарии министра финансов США Джанет Йеллен о потребности экономики США в новом раунде стимулирования. Региональный индикатор STOXX 600 вырос на 0,53 % до уровня 414,88 пункта. Британский FTSE 100 поднялся на 0,10%, немецкий DAX окреп на 0,77%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,79%.

Из опубликованной макростатистики стоит отметить снижение объёма розничных продаж в Великобритании в январе на 8,2% м/м, хотя консенсус ожидал падения на 2,5% м/м. На этом фоне британские акции выглядели хуже, чем европейский рынок в целом. В ряде стран вышли предварительные индексы PMI за февраль. Так PMI в производственном секторе Германии составил 60,6 против прогноза в 56,5, а в секторе услуг – 45,9 при консенсусе в 46,5. В Еврозоне в целом PMI в производственном секторе составил 57,7, хотя аналитики ожидали 54,3, а в секторе услуг – 44,7 при прогнозе в 45,9.

Акции французского автопроизводителя Renault снизились на 4,43% после публикации годового убытка в 8 млрд евро и снижения годовой выручки на 21,7% до 43,5 млрд евро. На этом фоне менеджмент предложит акционерам не выплачивать дивиденды за 2020 год.

Акции французского модного дома Hermes выросли на 3,1% после публикации отчётности за 2020 год. Выручка компании снизилась на 6% г/г до 6,4 млрд, но тем не менее, продажи показали отличную динамику во второй половине 2020 года с ростом около 16% м/м в 4-м квартале.

Акции итальянского машиностроительного холдинга Leonardo выросли на 10,05% после новости о том, что компания собирается привлечь 2,1 млрд евро с помощью IPO американского подразделения DRS. IPO планируется завершить в ближайшие недели.

Китай. В понедельник, 22 февраля, ключевые фондовые индексы Китая завершили сессию на отрицательной территории. Высокие оценки акций компаний Поднебесной вкупе с нарастающими опасениями касательно ужесточения Народным банком денежно-кредитной политики усилили негативный сентимент на рынке.

В субботу, 20 февраля, Центральный банк Китая оставил годовую базовую кредитную ставку на уровне 3,85%: таким образом, индикатор зафиксирован на данной отметке уже 11-й месяц подряд. Пятилетняя кредитная ставка также осталась неизменной и составила 4,65%. Несмотря на это, использование Центробанком других инструментов денежно-кредитной политики, в частности, операций на открытом рынке, будет в фокусе внимания инвесторов на этой неделе в связи с возможным постепенным изъятием ликвидности регулятором. Так в пятницу, 19 февраля, НБК ввел на рынок лишь 20 млрд юаней за счет сделок обратного РЕПО в то время, как объем истекающих операций составил около 100 млрд юаней.

По итогам торговой сессии индекс CSI 300 ослаб на 3,14% до 5597,33 пунктов, а ChiNext снизился на 2,56% до 3132,54 пунктов. Гонконгский Hang Seng потерял 1,06% и опустился до 30319,83 пунктов.

В лидерах роста по итогам сессии вновь оказались добывающие компании. Майские фьючерсы на медь возглавили продолжающееся ралли на рынке цветных металлов, прибавляя 1,69% к 10:40 мск. Среди основных бенефициаров оказались компании Jiangxi Copper (+9,99%), Yunnan Copper (+10,03%), Zijin Mining Group (+7,26%) и China Molybdenum (+6,59%).

Акции компании Baidu (входящие в состав активов стратегии "CN. Проснувшийся дракон", которая доступна только квалифицированным инвесторам) подскочили на 14,06%. Генеральный директор компании Робин Ли объявил, что Baidu в ближайшие годы сфокусируется на развитии совместного предприятия с автоконцерном Geely, которое будет заниматься производством электромобилей: "Мы постараемся обойти конкурентов и выпустить первый автомобиль так быстро, как только сможем".

Провайдер Russell 2000 в пятницу объявил о включении 11 китайских компаний с малой капитализацией в состав индекса, что спровоцировало их рост в течение сессии понедельника: Shanghai Haohai Biological Technology (+7,44%), China Railway Signal & Communication (+2,27%), Advanced Micro-Fabrication Equipment (+0,98%), Western Superconducting Technologies (+2,58%).

В числе аутсайдеров торгов оказались бумаги Shenzhen Transsion Holdings (-13,48%), Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory (-10,00%), Top Choice Medical Investment (-10,00%), China Fortune Land Development (-9,99%), WuXi Biologics (-7,94%).

Валютный рынок. Сегодня, 22 февраля, единая европейская валюта по отношению к доллару снизилась на утренних торгах на 0,14% до отметки 1,2100, а фунт стерлингов потерял 0,08% до 1,4003. Между тем к 12:00 мск валютная пара USD/CNY окрепла на 0,19 % до 6,4680. Курс USD/CNH вырос на 0,21% до 6,4720, а курс USD/HKD остался практически неизменным, зафиксировавшись на 7,7534.

Товарные рынки. Котировки нефти в понедельник показывают рост, консолидируясь вблизи локальных максимумов. Основным стимулирующим фактором остаются сложные погодные условия в Техасе. Немногие нефтяные компании уже восстановили разработку (Marathon Oil, Devon Energy Corp), однако очевидно, что для полного восстановления добычи необходимо проведение серьезных ремонтных работ.

По состоянию на 12:00 мск стоимость нефти марки Brent повышается на 0,72% до $ 62,60 за баррель, WTI увеличивается на 0,67% до $ 59,66 за баррель. Котировки золота растут на 0,88% до $ 1792,90 за унцию.

Источник