Акции "Норникеля" сегодня внесли наибольший вклад в рост индекса МосБиржи

Значимость событий текущей торговой недели переоценить трудно, поэтому инвесторы стартовали осторожно. В среду решение ФРС по ставкам, в четверг всеобщие выборы в Великобритании, в пятницу заседание совета директоров Банка России. Всю неделю в фокусе рынка будет торговая война США и КНР на фоне риска введения с 15 декабря новых пошлин. Локальным позитивным фактором для российского фондового рынка должно стать формирование реестров под промежуточные дивидендные выплаты.

По итогам торгов в понедельник, 9 декабря, индекс МосБиржи вырос на 0,56% до 2945,03 п., а индекс РТС прибавил 0,58% до 1456,79 п. Объем торгов в основной секции составил 41,6 млрд рублей. Из них на акции "Газпрома" пришлось 8,05 млрд рублей.

Сегодня 27 из 41 компонента индекса выросли, а 14 снизились. Акции "Норникеля" внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 2.1% на фоне того, как спотовая цена палладия обновила абсолютный максимум $1889,20 за унцию. Бумаги "АЛРОСА" показали максимальный рост среди бумаг индекса, подорожав на 3.3%.

Акции "Лукойла" на старте торгов в понедельник сформировали абсолютный исторический максимум 6254,50 за бумагу, но в ходе сессии подешевели под давлением фиксации прибыли на фоне снижения цен на нефть. Акции "М.Видео", которые стали одной из самых ярких историй прошлой недели, реализовав за 5 торговых дней максимальный процентный прирост за 10 лет, в понедельник в списке аутсайдеров.

Банк "Тинькофф" добавил в мобильное приложение для iOS раздел "Сервисы", который объединил финансовые и потребительские услуги. Для Android-устройств новый раздел появится до конца года. "Сервисы" – маркетплейс партнёров банка. Среди них принадлежащий "М.Видео" маркетплейс "Гудз.ру", онлайн-гипермаркет "Утконос", "Литрес", сервис автозаправки от "Газпром нефти" и Eka - "Турбо", сервис записи к врачу "Напоправку" и агрегатор услуг малого бизнеса Yclients. Полный список потенциальных партнеров банк пока не раскрывает. Диапазон комиссий, которые "Тинькофф" будет брать с партнеров, зависит от вида услуги и товара и будет составлять от 2% до 30%. Глобальные депозитарные расписки TCS Group Holding PLC в понедельник в лидерах по темпам роста.

На "Газпром" продолжает давить неопределенность по транзиту газа в ЕС через Украину после завершения срока действующего до 31 декабря контракта с "Нафтогазом". В пятницу украинская компания предложила "Газпрому" выплатить долги по решению Стокгольмского арбитражного суда, а затем продолжить транзитные переговоры. Новых историй в контексте данной темы не поступало, и акции "Газпрома" – лидера по объемам торгов на Московской бирже, завершили день в зеленой зоне.

Позитивным фактором для российского фондового рынка должна стать дивидендная история. Компании, закрывающие реестры под промежуточные дивидендные выплаты, подогревают спрос к своим акциям.

Интересной статистикой сегодня поделился Bloomberg. Приток средств в ориентированные на активы развивающихся рынков американские ETF увеличился до $142,5 млн на прошлой неделе. При этом из ориентированных на российские активы ETF средства уходили: -$32,2 млн за неделю до 6 декабря и -$18 млн неделей ранее. Из ETF, ориентированных на российские акции ушло $24,9 млн. Отток средств из ориентированных на РФ облигационных фондов составил $7,3 млн.

Внешние площадки

Минорный старт недели на мировых фондовых площадках был обусловлен опубликованными накануне данными по внешней торговле КНР. Активное сальдо торгового баланса Китая в ноябре составило 38,73 млрд долл., что оказалось ниже прогнозов (44,50 млрд) и значения в предыдущем месяце (42,81 млрд). Последний раз ноябрьский показатель был ниже октябрьского значения в 2016. При этом импорт вырос на 0.3% к ноябрю 2018 г. В годовом исчислении показатель продемонстрировал рост впервые с апреля. Экспорт сократился на 1,1% г/г. В годовом базисе показатель демонстрирует сокращение с августа.

Однако главным фактором, который сейчас сдерживает активные покупки, на наш взгляд, является неопределенность, обусловленная ключевыми событиями текущей недели. В среду ФРС объявит результат двухдневного заседания по вопросам изменения денежно-кредитной политики, в четверг в Великобритании состоятся всеобщие выборы, и в следующий понедельник вступят в силу новые американские пошлины на китайскую продукцию в объеме $156 млрд. Если, конечно, до конца неделе Пекин и Вашингтон не подпишут первую фазу торгового соглашения.

Главный экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу в пятницу подтвердил, что крайний срок по тарифам (15 декабря) остается в силе. Однако рынки закладываются на отсрочку введения пошлин. Главная мотивация таких ожиданий - Дональд Трамп не захочет обвалить рынок в конце года, испортив рождественское ралли. Но фактор неопределенности высок. К тому же рынки помнят 20-процентный обвал S&P 500 в 4 квартале 2018 года, когда 16% падения пришлось на декабрь.

Товарные рынки

Цены на золото большую часть дня демонстрировали позитивную динамику. Китайские экспортеры, как показали данные по торговому балансу, испытывают трудности с реализацией своей продукции на внешнем рынке, что увеличило беспокойства в отношении перспектив мировой экономики и повысило спрос на безопасные активы.

По той же причине цены на нефть, которые накануне продемонстрировали существенный рост, находились в понедельник под давлением. Поддержку нефтяным котировкам оказали обновленные прогнозы авторитетных банков. По итогам завершившегося в пятницу заседания ОПЕК+ и решения увеличить сокращение объемов добычи в 1 квартала 2020 года до 1,7 млн баррелей в сутки, аналитики Goldman Sachs повысили средний прогноз по Brent на следующий год с $60 до $63 за баррель. Эксперты BofA Merrill Lynch в своем свежем обзоре отметили, что строгое соблюдение квот, установленных соглашением ОПЕК+, в совокупности с заключением промежуточного торгового соглашения между США и КНР приведет к росту североморского бенчмарка до 70 за баррель ко 2 кварталу 2020 г.

Валютный рынок

Курс доллара к рублю в понедельник торговался в узком диапазоне 63,59 - 63,85. Попытка закрепиться ниже минимумов пятницы оказалась безуспешной, но неудача не вылилась в слабость российской валюты, которая остается стабильной в преддверии ключевых событий текущей недели.

Среди конкурентов из сегмента развивающихся рынков рубль сегодня выглядел "середнячком". Лидером роста к доллару в сегменте EM стал колумбийский песо (+0,95%). Аутсайдером стала турецкая лира, которая обесценилась на 0,57%

Источник